Big Three: las tres preguntas clave para medir tu alfabetización financiera y acumular riqueza

La alfabetización financiera influye de manera determinante en la acumulación de riqueza a través de diversos mecanismos de toma de decisiones económicas, según la investigación “La importancia de la educación financiera: abriendo un nuevo campo”, de esta se desprenden las Big Three, preguntas que miden el conocimiento de conceptos financieros fundamentales.

Annamaria Lusardi y Olivia S. Mitchell de la Universidad de Stanford establecieron que el conocimiento financiero es un fuerte predictor de la planificación para la jubilación y la riqueza acumulada.

¿Por qué importa la alfabetización financiera?

Según las investigadoras, las formas específicas en que la alfabetización financiera impacta la riqueza son:

1. Correlación directa con el patrimonio neto. Hay una asociación positiva y poderosa entre el conocimiento financiero y la riqueza. Por ejemplo, se ha determinado que una respuesta correcta adicional en las métricas de alfabetización financiera se asocia con 13% más de riqueza neta mediana y 24% más de riqueza financiera. Cuando se utilizan específicamente las "Big Three" preguntas como medida, los efectos estimados son incluso mayores.

2. Mejores resultados de inversión. Las personas con mayor cultura financiera tienen más probabilidades de invertir en el mercado de valores, lo que les permite obtener rendimientos (ajustados al riesgo) más altos en comparación con quienes no poseen estos conocimientos. El acceso a estos mejores instrumentos de inversión actúa como un conducto hacia una mayor riqueza.

3. Gestión eficiente de la deuda. La alfabetización financiera no solo afecta los activos, sino también los pasivos. Las personas más instruidas financieramente son capaces de gestionar mejor sus deudas, un factor crucial considerando que el endeudamiento ha aumentado a través de las generaciones y muchas personas llegan a la jubilación con saldos pendientes.

4. Acceso a "mejores tecnologías de ahorro". Desde una perspectiva teórica, el conocimiento financiero permite a los individuos utilizar herramientas de ahorro más sofisticadas y eficientes. Aunque adquirir este conocimiento requiere tiempo y dinero, los beneficios de acceder a estas "tecnologías de ahorro" superiores compensan los costos a largo plazo.

5. Impacto en la desigualdad. Las diferencias en la alfabetización financiera contribuyen significativamente a la desigualdad de riqueza. En los Estados Unidos, se estima que entre 30% y 40% de la desigualdad de riqueza observada cerca de la edad de jubilación puede explicarse por las variaciones en el conocimiento financiero entre la población.

6. Protección contra la inflación. La falta de comprensión sobre conceptos como la inflación y la pérdida del poder adquisitivo puede agravar la vulnerabilidad financiera, especialmente entre las personas de menores recursos, impidiéndoles proteger su patrimonio de manera efectiva.

¿Qué son las Big Three en finanzas?

Las "Tres Grandes" (o Big Three) son un conjunto breve de preguntas diseñadas por Annamaria Lusardi y Olivia S. Mitchell en 2004 para medir el conocimiento de conceptos financieros fundamentales.

Estas preguntas se basan en cuatro principios de diseño: simplicidad, relevancia, brevedad y capacidad de diferenciación.

A continuación se detallan las tres preguntas y los conceptos que evalúan:

1. Tasa de interés (Interés compuesto). Esta pregunta mide la capacidad de comprender cómo crece el dinero a través del interés a lo largo del tiempo.

• Pregunta: Suponga que tiene $100 en una cuenta de ahorros y la tasa de interés es del 2% anual. Después de 5 años, ¿cuánto cree que tendría en la cuenta si dejara que el dinero creciera?
• Opciones: Más de $102, exactamente $102, menos de $102, no sabe, se niega a responder.
• Respuesta correcta: Más de $102.

2. Inflación. Esta pregunta evalúa el conocimiento sobre la pérdida del poder adquisitivo cuando los precios suben.

• Pregunta: Imagina que la tasa de interés de tu cuenta de ahorros fuera del 1% anual y la inflación fuera del 2% anual. Después de 1 año, ¿cuánto podrías comprar con el dinero de esta cuenta?
• Opciones:  Más que hoy, exactamente lo mismo, menos que hoy, no sabe, se niega a responder.
• Respuesta correcta: Menos que hoy.

3. Diversificación del riesgo. Esta pregunta prueba si la persona entiende que invertir en un solo activo es más riesgoso que en una cartera diversificada.

• Pregunta: Por favor, dígame si esta afirmación es verdadera o falsa: "Comprar acciones de una sola empresa suele ofrecer un rendimiento más seguro que un fondo mutuo de acciones".
• Opciones: Verdadero, Falso, no sabe, se niega a responder.
• Respuesta correcta: Falso.

¿Cómo se mide el conocimiento financiero?

Según la investigación, la tercera pregunta (sobre diversificación) suele ser la más difícil de responder para la población, con un alto porcentaje de respuestas "no sabe".

Las autoras dicen que, dado que los niveles de conocimiento son persistentemente bajos y están muy extendidos, se requieren intervenciones educativas sólidas.

El estudio resalta que la educación financiera en las escuelas es una forma ideal de democratizar este conocimiento, y que los programas en el lugar de trabajo también juegan un papel crucial.

La alfabetización financiera es vista como una habilidad esencial para participar en la sociedad moderna, comparable a saber leer o escribir.

¿Tienes preguntas? Escribe a sonia.soto@eleconomista.mx