IEnova emitiría acciones para financiar proyectos energéticos

Infraestructura energética Nova (IEnova), propiedad de la estadounidense Sempra Energy, podría realizar el follow-on en el segundo semestre del año en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

La empresa anunció desde el año pasado su intención de regresar al mercado de capitales para levantar recursos a fin de fondear la adquisición de 50% de la participación de Petróleos Mexicanos (Pemex) en Gasoductos de Chihuahua.

Nelly Molina Peralta, vicepresidenta de Finanzas de la emisora, recordó que cuando anunciaron la compra del activo por 1,325 millones de dólares, planearon financiarlo con la emisión de acciones adicionales.

Seguimos pensando que es el camino para fondear la transacción, no lo queremos hacer sino hasta que la operación esté aprobada. Todavía estamos en espera de que se pueda cerrar en el segundo semestre de este año , afirmó.

Actualmente, Pemex está en litigio con la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) por dos obligaciones impuestas relacionadas con el incumplimiento de la venta de dos activos de los siete de Gasoductos de Chihuahua.

Irá por bonos extranjeros

Para aprovechar las oportunidades que se avecinan con la reforma energética, IEnova quiere mejorar la capacidad de financiamiento e ingresar al mercado internacional con la emisión de bonos.

No queremos enfrentar riesgos de refinanciamiento, queremos acceder a los plazos más largos del mercado. Cuando anclemos contratos y tengamos la obligación de construir el activo, accederemos a más deuda para el fondeo de proyectos , aseguró Molina.

Se abren las oportunidades

Con una base de cerca de 4,000 millones de dólares en activos, la desarrolladora y operadora de proyectos de infraestructura energética en México quiere hacerse de proyectos en materia de gas, electricidad, hidrocarburos, además del transporte, almacenamiento y procesamiento de líquidos.

La Ley de Transición Energética, recién aprobada, nos va a apoyar mucho. Pensando en la meta ambiciosa de México con energías limpias, queremos seguir jugando en ese sector; en hidrocarburos es en donde también vamos a ver crecer nuestro portafolio , aseguró.

Otra de la oportunidades viene del negocio de electricidad: la Comisión Federal de Electricidad (CFE) anunció licitaciones por más de 9,000 millones de dólares.

Otra apuesta está en la división de líneas de transmisión, donde IEnova busca hacerse de socios estratégicos con la experiencia técnica.

En la planta de importación de gas natural trabaja de la mano con Pemex para desarrollar la oportunidad de exportar el commodity; actualmente gestiona los permisos.

Otras oportunidades vienen del lado de las subastas de electricidad, con contratos de 15 años para generación y 20 años para certificados de energías limpias. La primera subasta será a finales de marzo, la segunda en el verano, las siguientes se realizarán anualmente.

A la fecha, IEnova ha participado en siete licitaciones y ha ganado cuatro, que se traducen en inversiones por más de 2,000 millones de dólares.

Con las necesidades que tiene México de infraestructura en el sector y con los bajos precios del petróleo, IEnova se posiciona en una plataforma de gran crecimiento, aprovechando la reforma energética implementada en el 2015 , dijo Nelly Molina.

En contraparte, IEnova ha decidido vender la termoeléctrica de Mexicali en Baja California, con 625 megawatts para su distribución en California, Estados Unidos. Es el único activo que no está contratado a largo plazo. El convenio de 10 años expiró hace tres años.

Este será realmente el año en el que se puedan ejecutar más proyectos en comparación con el 2015. Sin duda, las oportunidades de inversión son muy amplias , finalizó la directiva de IEnova.

judith.santiago@eleconomista.mx