Cómo escoger a un analista financiero

Si no me equivoco, todos hemos tenido experiencias en las cuales, al ofrecernos una inversión, nos dicen: Nuestros analistas la recomiendan . La primera pregunta que puede surgirnos es: ¿Y cómo saben estos señores cuál es la mejor opción?

Sin el afán de quitarle mérito a todos los cálculos financieros que deben hacerse para poder dar una opinión sobre la conveniencia de comprar acciones o prestarle dinero a una compañía, en mi experiencia encuentro que el proceso de análisis es muy similar al que debemos seguir para escoger a un amigo. ¿Cuáles son los puntos principales?

Solvencia, nivel de endeudamiento y liquidez

Es muy sencillo, todos conocemos a alguien que, además de vivir por arriba de sus posibilidades, siempre está pidiendo dinero que luego no paga. ¿No es cierto? Nadie quiere tener amigos así. En el caso de invertir en una empresa, queremos saber si tiene capacidad de pagar sus créditos y si puede hacerlo a tiempo. De igual forma, es indispensable que no gaste más de lo que ingresa, de lo contrario nunca podrá liquidar sus deudas.

Planes de expansión

Todos preferimos tener amigos triunfadores, preocupados por superarse y que ordenan su vida para poder cumplir sus proyectos. Las personas que sólo sueñan y no aterrizan cómo piensan hacerse millonarias de un día para otro pueden ser peligrosas para nuestras finanzas, ya que seguramente tendremos que ayudarles a levantarse varias veces y acabaremos dedicando alguna porción de nuestro ahorro a sacarlos del problema.

Una empresa que invierte en crecimiento, tecnología y que ordena la casa para reducir sus gastos, seguramente será competitiva. Claro que no debemos olvidar que estos planes deben ir de acuerdo con su capacidad de financiamiento.

Producto y mercado

Podemos tener un buen amigo, pero si no le cae bien a nadie más que a nosotros, puede traernos problemas sociales. Nadie querrá ir a nuestras reuniones si él está presente. De igual forma, si nos sentimos desatendidos o alguien no llena nuestras expectativas, seguramente cambiaremos de confidente.

El producto debe ser bueno, sin embargo no todos los productos de calidad se venden, deben tener demanda y perspectivas de que ésta continuará. También es importante medir a la competencia: si alguien da el mismo servicio, de igual calidad, con un precio más bajo, nos quitará a los clientes. Por ejemplo, los productores de velas tenían un negocio seguro antes de 1879, año en el que Edison inventó el foco. Ante la aparición de este sustituto, la mayor parte de los productores quebraron o vieron caer sus utilidades de manera considerable.

Conocimiento del mercado.

El mejor amigo es quien nos conoce tan bien que sabe, aun sin decírselo, cómo nos sentimos, deja todo por venir a ayudarnos, nos tolera y siempre está ahí cuando lo necesitamos.

Volviendo al caso de los productores de velas: la empresa que se enteró de la invención del foco y la vio como una oportunidad de mercado, que pudo adaptar su maquinaria o procesos al nuevo producto y que cambió de giro a tiempo, no sólo sobrevivió, seguramente hizo tanto dinero que hoy los descendientes de todos los accionistas son millonarios.

Reputación e imagen

Queremos tener amigos confiables, con una buena reputación e imagen. Como dicen las abuelas: Dime con quién andas... .

La confianza es un elemento fundamental para decidir realizar una inversión y no es fácil de adquirir. ¿Quién no querría ser socio de Walt Disney? Es necesario saber que estamos dejando nuestro dinero en una empresa que tiene reputación de ser la mejor, que cumple con la ley, que paga sus impuestos y que siempre ha hecho frente a sus deudas.

Finalmente, escoger una empresa requiere de un análisis detallado y profundo, y a pesar de que siempre puede haber elementos sorpresa, después de realizarlo o saber que lo hicieron por nosotros, seguramente dormiremos más tranquilos. Es como la seguridad que te da el tener un buen amigo y, aunque tengo la suerte de contar con varios, creo que es más sencillo decidir dónde invertir mi dinero, ¿no les parece?