Ante decisión de la CNA, el siguiente paso es impulsar cámaras de compensación

Tras la negativa de la Comisión Nacional Antimonopolio (CNA) a la adquisición de Prosa por parte de Visa International, el siguiente paso para fortalecer la competencia en el ecosistema de pagos en México debería centrarse en abrir y dinamizar el mercado de Cámaras de Compensación, entidades clave en el procesamiento de pagos con tarjeta, consideró Álvaro Vértiz, experto en el sector financiero y socio de la consultora DGA.

“De cara al futuro, Visa tendrá que definir con claridad cuáles serán sus siguientes pasos. Una alternativa evidente sería operar plenamente su propia cámara de compensación y exigir a las autoridades –la CNA, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y Banxico– condiciones de competencia en igualdad de circunstancias. Lo mismo podría aplicar para Mastercard”, señaló Vértiz.

A decir del especialista, la resolución puede redefinir la estrategia de los participantes y reabrir el debate sobre las reglas que rigen estas infraestructuras clave. Vértiz subrayó que el problema de fondo no se limita a una operación corporativa específica, sino a las condiciones estructurales del mercado. Si no se revisan aspectos como el acceso, las tarifas, los estándares técnicos y la interoperabilidad, difícilmente se podrán desmontar las barreras que han restringido la competencia.

“Fortalecer estos elementos permitiría generar mayor competencia en el sector y en todo el ecosistema de pagos, ya que impacta de manera transversal a todos los participantes y fomenta una dinámica más equilibrada entre ellos”, añadió Vértiz.

En cuanto a la competencia de las cámaras de compensación, además de Prosa y E-Global, cuentan con autorización para operar como cámaras de compensación en México, Visa, Mastercard y Cecoban.

En el 2020, Visa informó que recibió autorización del Banco de México para constituirse y operar como cámara de compensación, lo que le permite ofrecer servicios de procesamiento de red local en el país.

En el 2023 la entonces Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) identificó en un estudio sobre el mercado de procesamiento de pagos con tarjeta la existencia de barreras significativas a la competencia. En la práctica, el mercado ha estado dominado por E-Global y Prosa, lo que ha derivado en una elevada concentración.

Según ese análisis, aunque otros participantes contaban con autorización para operar, las condiciones prevalecientes dificultaban su entrada efectiva y su capacidad para competir en igualdad de circunstancias.

“Las cámaras de compensación son propiedad de los propios bancos, quienes a su vez emiten tarjetas o proveen terminales punto de venta, lo que genera estructuras que podrían facilitar comportamientos anticompetitivos en mercados relacionados”, señala el estudio.

Competencia estructural en juego

En paralelo, la Cofece apuntó en otro estudio del 2024 que las empresas fintech están desempeñando un papel relevante en la innovación de modelos de negocio y tecnologías para alinear las soluciones de pago con las necesidades de los consumidores.

Asimismo, destacó que estas plataformas están acelerando la velocidad con la que se realizan las transacciones y, en ciertos casos, reduciendo la dependencia de las cámaras de compensación tradicionales.

“Si se logra mayor competencia en cámaras de compensación, impactas al sector como un todo: emisores digitales, adquirentes, agregadores, marcas y demás participantes”, apuntó Vértiz.

Si no se revisa el acceso, las tarifas, los estándares técnicos y la interoperabilidad, difícilmente se podrán desmontar las barreras.