¿Qué es la liquidez y por qué es importante? (II)

(Última de dos partes)

En la primera parte de esta serie hablamos de la liquidez y dimos varios ejemplos de por qué es tan importante cuidarla y mantenerla en niveles sanos.

Definimos que ésta se refiere a la capacidad de convertir nuestros activos en efectivo, pero debo ser un poco más claro, ya que esto podría dar la idea equivocada. Más de un lector podría pensar que las acciones en Bolsa son instrumentos muy líquidos, porque podríamos venderlos hoy y disponer de nuestros recursos en 72 horas hábiles a partir de que la operación sea efectuada.

En realidad no debemos verlas de esta manera, por su naturaleza; porque son inversiones que deben hacerse con un horizonte de largo plazo (de lo contrario, estamos hablando de especulación, no de inversión, lo cual es aún más riesgoso). Ya mencionamos por qué: los mercados financieros tienen vaivenes importantes, que afectan a los precios de las acciones. Son muy volátiles. Podríamos vernos obligados a vender en el peor momento, cuando su precio está muy bajo a causa de alguna crisis o simplemente de una noticia poco favorable. De esta manera, tendríamos que asumir una pérdida importante.

Liquidez, por lo tanto, no es sólo la posibilidad de disponer rápidamente de nuestros activos financieros. Debemos atender también a su naturaleza. En nuestra planeación financiera personal, los activos líquidos son aquellos que están disponibles de manera inmediata (o en el muy corto plazo) y cuyo valor cambia poco con el tiempo (se comportan de manera predecible y poco volátil).

Algunos ejemplos de activos líquidos: el efectivo, el dinero que tenemos en una cuenta de cheques o de ahorro, inversiones en mesas de dinero, sociedades de inversión en instrumentos de deuda de corto plazo y liquidez diaria, entre otros similares.

Ahora bien: ¿Qué tanta liquidez necesitamos mantener en nuestro plan financiero personal? No todo nuestro dinero debe estar invertido. Veamos entonces:

Hacer frente a nuestro gasto corriente

Uno necesita de dinero en efectivo para el gasto cotidiano, como el pago de la renta o hipoteca, de nuestra comida y de los servicios que utilizamos. Claro, podríamos usar tarjetas de crédito para ello, pero debemos tener dinero para pagarlas idealmente, el saldo completo cada mes, para no endeudarnos a un costo elevado (y comprometer con ello nuestro ingreso futuro, dinero que todavía no hemos ganado) .

Pagar gastos grandes e irregulares, que se pueden planear

Todos tenemos gastos irregulares, como el Predial, la Tenencia, inscripciones a la escuela, primas de seguros, vacaciones, regalos de Navidad, entre otros; tenemos que contar con dinero disponible para ello, considerarlos en nuestro presupuesto para que, cuando llegue el momento, nuestras finanzas no sufran ningún desequilibrio.

Nuestro fondo para emergencias

Como siempre hemos dicho, un buen fondo para emergencias debe ser suficiente para poder enfrentar nuestro gasto corriente durante por lo menos tres meses. Si uno de repente se ve desempleado, esto podría complementar una posible liquidación y darnos tiempo suficiente de encontrar un nuevo trabajo, sin afectar a la familia.

Pero si uno trabaja por su cuenta, tres meses podrían no ser suficientes. En estos casos puede ser necesario llegar a los seis meses o más. Si no tienes uno, es importante empezar a construirlo, aunque sea poco a poco.

En nuestro portafolio de inversiones

También es importante mantener en nuestro portafolio una cierta liquidez: dinero invertido en instrumentos de muy corto plazo y alta liquidez. ¿Cuánto? Dependerá mucho de nuestro horizonte de inversión, pero incluso para personas que invierten a muy largo plazo, mantener niveles de liquidez entre 5 y 10% del portafolio suele ser recomendable. Es una cantidad que nos ayuda a mantener una diversificación, un menor nivel de riesgo y, sobre todo, aprovechar las oportunidades que de repente se pueden presentar en los mercados financieros y que de otro modo, aun habiéndolas identificado, no podríamos tomar.

Te invito a visitar mi página: http://www.PlaneaTusFinanzas.com, el lugar para hablar y reflexionar sobre finanzas personales.

Twitter: @planea_finanzas