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El decálogo de las inversiones (Parte 3 de 4)
Sigamos con el decálogo de las inversiones:
4.-No trates de ganarle al mercado.
Las estadísticas no mienten. De acuerdo a un reporte publicado en el 2020, en periodos de 15 años o más, 90% de los gestores de fondos de inversión activos no le ganan al mercado, medido a través de su benchmark (índice con el que se comparan).
Es cierto: se pueden encontrar varios fondos que en uno o dos años sí logran ganarle al mercado. Pero no en periodos mayores.
Estamos hablando de fondos manejados por expertos, educados en universidades de prestigio, que tienen un ejército de analistas a su disposición y cuyo trabajo de tiempo completo es precisamente ganarle al mercado.
Si ellos no lo logran, ¿qué te hace pensar que lo lograrás tú?
Por eso es mejor invertir y obtener los rendimientos del “mercado” –de esos índices que los gestores activos no pueden superar.
El mismo Warren Buffett recomienda a las personas invertir su dinero de largo plazo en un fondo de inversión de bajo costo que replique al Índice S&P 500. En México los fondos de inversión indexados no son de bajo costo, pero hay una alternativa: los ETFs globales que son instrumentos similares y que se pueden comprar en cualquier casa de bolsa.
5.-No trates de buscar el “momento ideal” para entrar o salir.
Por lo general, la gente que está buscando el “momento ideal” nunca lo encuentra. Simplemente no existe. Los mercados son volátiles por naturaleza y aunque eso genera oportunidades, también aumenta el riesgo.
Hay personas que constantemente entran y salen del mercado, siguiendo indicadores técnicos. Algunos estudios han demostrado que 95% de ellos logran un desempeño muy inferior que aquellos que invierten de manera constante y disciplinada a través de los diferentes ciclos del mercado. Además, hacer operaciones constantes incrementa mucho los costos de la inversión (porque se pagan comisiones tanto al comprar como al vender) y uno corre riesgos de “estar fuera” cuando ocurren movimientos importantes.
Los mercados siempre dan sorpresas. Nadie sabe lo que va a pasar en el futuro y nadie puede predecirlo. Aún con herramientas de análisis técnico, esto se convierte en un juego de probabilidades y en una batalla constante con tus emociones.
6.-Invierte de manera constante y consistente a lo largo de muchos años.
El patrimonio se construye con el tiempo, a través del ahorro y la inversión constante, a lo largo de muchos años. La razón: el poder del rendimiento compuesto.
De hecho, la consistencia es uno de los aspectos más importantes. Invertir un porcentaje de tu sueldo (por ejemplo 10-15%) durante toda tu vida laboral (40 años) en un portafolio de inversión diversificado y adecuado para ti, te da una probabilidad muy elevada de alcanzar la libertad financiera. ¿Quieres lograrlo antes? Invierte un porcentaje mayor.
La inversión constante y consistente, cada semana, quincena o mes, te da muchas ventajas. Entre ellas está la disciplina: no importa lo que pasa en los mercados, tú inviertes. Además mantienes el enfoque en el objetivo y en tu estrategia, no en la volatilidad.
7.-Rebalancea tu portafolio periódicamente.
Las distintas clases de activos que integran tu portafolio de inversión (acciones, instrumentos de deuda, commodities) se comportan de manera diferente. En ocasiones, unos instrumentos suben y otros bajan.
Estos movimientos generan cambios en la composición de tu portafolio, por los propios movimientos del mercado, lo cual a su vez modifica el riesgo.
Por ejemplo: imagina que definiste un portafolio 60% en acciones y 40% en bonos. Si a lo largo del año las acciones han subido mucho, es probable que ahora tu composición sea 70% en acciones y 30% en bonos.
Ese ya no es el mismo portafolio. Tiene un mayor riesgo. Por eso es importante hacer un rebalanceo una vez al año. Esto significa hacer los movimientos necesarios para regresarlo a su composición original. Implica “tomar” utilidades en los instrumentos que subieron más.
El rebalanceo es una medida muy importante de manejo de riesgo en inversiones y de optimización de tu portafolio.
