La dinámica del mercado M&A de América Latina en el 2016 ha superado en 3% las transacciones de todo el 2015, en el que se destacan a los sectores inmobiliario y financiero como los más activos por número de operaciones, de acuerdo con el informe anual y trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com).

En concreto, el mercado M&A de Brasil, México, Chile, Argentina, Perú y Colombia registró en el 2016 un total de 2,071 operaciones, de las cuales 920 suman un importe no confidencial de 139,966 millones de dólares. Estos datos se diferencian a los del 2015, en los que se contabilizaron 2,018 operaciones con un importe no confidencial de 117,205 millones de dólares (de 839 operaciones), lo cual supone un aumento de 19% en el capital movilizado en el 2016.

En términos trimestrales, el cuarto periodo del 2016 ha sido el más destacado del año, con un volumen registrado de 597 fusiones y adquisiciones, de las cuales 262 suman un importe no confidencial de 49,404 millones de dólares.

Por su parte, el protagonismo ha sido para el subsector financiero y de seguros en el 2016, el cual ha destacado en Argentina, Chile, Colombia y Perú, seguido del sector inmobiliario.

Ranking de operaciones por países

A lo largo del año y por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1,040 operaciones y con un aumento del 18.34% de capital movilizado en términos anuales. Le sigue en el listado México, con 314 operaciones, pero con un decrecimiento del 9.05% de su importe con respecto al 2015.

Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 225 operaciones y con un aumento del 163.63% en capital movilizado a lo largo del 2016, lo cual desplaza a Argentina en el ranking, con 206 operaciones, pero con un aumento significativo del 641.05% en capital movilizado.

En los últimos lugares, Colombia registró 175 operaciones, y un aumento del 72.17% de su importe respecto al mismo periodo del año pasado. Y Perú registra un descenso al último lugar con 152 operaciones, y con un descenso de su importe del 13.30% anual.

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 14 y 10 operaciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa (79 operaciones), Norteamérica (73), Asia (19) y Oceanía (8).

Para el cuarto trimestre de 2016, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de activos de infraestructura eléctrica de Duke Energy International por parte de I Squared, operación valorada en 1,200 millones de dólares.

La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Skadde, Arps, Slate, Meagher & Flom US, y por Miranda & Amado Abogados. Y, por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Credit Suisse Group, J.P. Morgan, Santander Global Corporate Banking Chile y PwC.