Intermediarios no bancarios ven área de oportunidad en pymes

Con un crecimiento económico moderado previsto para el 2026, los intermediarios financieros no bancarios planean expandirse en el segmento pyme. La Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje (Amsofac) estima que sus afiliados colocarán hasta 105,000 millones de pesos en financiamiento durante el año.

“La inversión real se traduce en compra de maquinaria, automóviles, equipo de transporte y modernización tecnológica para fortalecer las cadenas de suministro. Esto refleja confianza en el sector mexicano, aun cuando el crecimiento del PIB no ha sido elevado y tampoco se espera que lo sea en el corto plazo”, afirmó Alberto Martínez Rubio, presidente de la Amsofac.

El directivo enfatizó que el comportamiento del sector no necesariamente sigue el ritmo de la economía nacional, por lo que se mantiene la expectativa.

“No necesariamente nos movemos al ritmo del PIB. Tenemos un nicho que no se comporta en paralelo a la economía nacional. La banca comercial atiende sobre todo a empresas grandes, que sí están atadas al ciclo económico. Las pymes que no tienen acceso al fondeo bancario tradicional se mueven con dinámicas distintas y requieren soluciones distintas”, explicó.

En su lectura, la banca no ha logrado profundizar lo suficiente en el segmento pyme, lo que ha dejado “el campo libre” para los intermediarios no bancarios.

Esto ocurre incluso cuando datos del Banco de México muestran que al cierre del 2025, 15.3% de las empresas utilizó nuevos créditos bancarios, frente a 11.5% del trimestre previo.

No obstante, 84.7% de las empresas no tomó nuevo financiamiento bancario en el último trimestre del año.

“Por la parte de la demanda hay espacio para que todos podamos crecer de forma acelerada. El problema viene por la oferta. Requerimos fondeo constante y, además, medir y analizar con mucha cautela el riesgo, porque la pyme mexicana normalmente no está institucionalizada y sus niveles de riesgo son distintos a los de las grandes empresas”, advirtió presidente de la Amsofac.

Entorno regulatorio

Tomando en cuenta el escenario para el fondeo, Martínez advirtió que el gremio debe actuar con cautela tanto en sus decisiones de inversión como en los ajustes fiscales y, sobre todo, frente a un entorno regulatorio que ha endurecido su supervisión sobre los intermediarios financieros no bancarios.

Frente a este contexto, la institucionalización dejó de ser un discurso aspiracional para convertirse en un eje estratégico dentro de la asociación.

“Queremos que cada entidad pueda demostrar, con hechos, con documentación y con certificaciones, que cumple plenamente en materia normativa, de compliance y fiscal. No se trata solo de crecer, sino de crecer con orden y disciplina”, sostuvo.

Martínez Rubio afirmó que sí existe apetito de financiamiento de banca de desarrollo, banca privada, inversionistas extranjeros y mercado bursátil, pero está condicionado a mayores niveles de transparencia, gobierno corporativo y cumplimiento normativo. Aseguró que, en la medida en que el sector se institucionalice, crecerá la confianza y el flujo de recursos hacia los intermediarios no bancarios.

“Estamos preparando a los asociados para fortalecer sus procesos de gestión de riesgos, digitalización y cumplimiento normativo. Eso es crucial para transmitir formalidad y confianza a los fondeadores. El apetito existe, de banca de desarrollo, inversionistas privados y mercado bursátil, pero está condicionado a que el sector esté institucionalizado y opere bajo estándares sólidos y verificables”, afirmó.