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Banca europea pasa pruebas pero con solvencia ajustada
La prueba calcula el ratio de capital que tendrían los bancos en un horizonte de tres años, en el 2020, asumiendo un escenario de recesión económica.
La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por su sigla en inglés) publicó este viernes los resultados de los tests de estrés realizado en el 2018 a 48 entidades del continente, ejercicio que fue superado por los participantes españoles pero refleja una posición de solvencia más ajustada en algunos grupos británicos, alemanes e italianos.
La prueba calcula el ratio de capital que tendrían los bancos en un horizonte de tres años, en el 2020, asumiendo un escenario de recesión económica.
Aunque el examen no fijaba de manera oficial un listón mínimo para aprobar, el mercado apuntaba a 5.5% como el ratio de capital que los bancos deberían mantener tras asumir las pérdidas derivadas del hipotético “escenario adverso” de recesión y desplome en los mercados diseñado por la EBA.
Con base en ese listón, los cuatro bancos españoles analizados en la prueba la habrían superado con cierta holgura, en niveles cercanos a la media europea. El ratio de capital (porcentaje de los fondos propios sobre los activos ponderados en función de su riesgo) del 2020 de Santander, BBVA, CaixaBank y Sabadell se situaría entre 8 y 10 por ciento.
El ratio de Santander bajaría a 9.72% en el 2020, tras perder 2.59 puntos porcentuales de capital ante el impacto de las pérdidas del escenario adverso de la EBA, desde el punto de partida del 2017.
BBVA tendría un ratio de 9.25%, con un efecto negativo en el test de 2.34 puntos.
La nota de CaixaBank estaría en 9.11%, al bajar 3.43 puntos; mientras que Sabadell descendería a un ratio de 8.4%, al sufrir un fuerte impacto negativo de 5.11 puntos porcentuales.
Estos ratios son los que utilizará el organismo supervisor del Banco Central Europeo en los próximos meses para decidir si alguna entidad necesita reforzar su solvencia.
Pese a superar el examen, los cuatro bancos españoles fueron incluidos en una lista de 25 entidades que, en el escenario adverso, podrían ver su reparto de dividendos sometidos al control del regulador. En esa relación también están Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, HSBC, ING, Lloyds, Société Générale, RBS, Unicredit y Nordea, entre otros.
Si se toman los ratios fully loaded, que incorporan todos los requisitos regulatorios a los bancos sin medidas transitorias para su aplicación, el ratio de Santander descendería a 9.2%, el de BBVA a 8.8%, el de CaixaBank a 9.11% y el de Sabadell a 7.58 por ciento.
Los bancos europeos con peores resultados son los británicos Barclays y Lloyds (con un ratio fully loaded en el 2020 de 6.37 y 6.80%, respectivamente), el italiano BPM (6.67%), el alemán Norddeutsche Landedbank (7.07%), el también italiano UBI (7.46%) y el francés Société Générale (7.61 por ciento).
Deutsche Bank salvó el examen con un ratio fully loaded de 8.14 por ciento. Sin embargo, este grupo alemán sale peor parado al calcular el ratio de apalancamiento, donde los reguladores suelen pedir el mantenimiento de un mínimo de 3 por ciento. Tras aplicar las pérdidas del escenario adverso, el ratio de apalancamiento de Deutsche bajaría a 2.61% en el 2020. Otras entidades alemanas como Norddeutsche y Bayerische Landesbank quedarían con ratios de 1.83 y 2.78 por ciento. Barclays arrojaría 2.96% y el italiano BPM se quedaría en 2.71 por ciento.
En el caso de los bancos españoles, el ratio de apalancamiento en el 2020 sería de 5.78% para BBVA, 4.54% para CaixaBank, 4.48% para Santander y 3.25% para Sabadell.
EL ratio de capital medio de los 48 bancos europeos del ejercicio se situaría dentro de tres años en 10.1%, frente a 14% del 2017. Mario Quagliariello, director de análisis de la EBA, indicó durante la presnetación de los resultados que éstos demuestran en general que la situación del sector financiero europeo es sólida, ya que el test planteaba un escenario negativo más severo que en otras ocasiones.
El descenso del ratio de capital en 4 puntos porcentuales en el escenario adverso resultaría por unas pérdidas en créditos de 358,000 millones de euros, unas pérdidas por riesgos operativos de 82,000 millones y unas pérdidas por posiciones en el mercado de 94,000 millones de euros.