¿Cómo invertir con éxito en la Bolsa?

A lo largo de los años, he encontrado que algunas de las inquietudes más frecuentes que tienen los lectores que quieren iniciar a invertir una parte de su dinero en Bolsa son: ¿cómo empiezo y qué acciones son las que debo comprar?

Para responder a estas inquietudes, debemos comenzar por recordar que existen diversas estrategias de inversión, algunas de las cuales hemos presentado en este espacio.

Sin embargo, no hay fórmulas perfectas.

Un error muy común es invertir a ciegas, sin conocer las características del mercado en el que se está incursionando.

Esto provoca que los inversionistas se vean tentados a vender sus posiciones cuando el mercado ha bajado, asumiendo cuantiosas pérdidas.

Invertir es cuestión de paciencia y de disciplina, de quedarse o salirse en el mercado siempre por una buena razón, como parte de una estrategia a largo plazo.

Esto implica estar en las buenas y en las malas, pero siempre sabiendo aprovechar las oportunidades que la volatilidad nos presenta, cuidando, por supuesto nuestra liquidez.

Ésta es la primera lección que cualquier inversionista debe aprender.

Pero, ¿qué debe comprar el inversionista novato? Claramente, no se recomienda empezar comprando acciones en directo hasta no haber amasado una cierta experiencia de participación en un mercado tan volátil como el nuestro.

Además, cuando no se tiene una cantidad importante de recursos, es difícil construir un portafolio de inversión adecuadamente diversificado y los costos asociados con cada transacción pueden ser muy significativos.

Primero replicar

La solución en estos casos es la compra de un fondo de inversión común que esté indizado al Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa (IPC).

Los fondos indizados suelen invertir todos sus recursos en un portafolio de acciones compuesto por las mismas empresas que participan en el cálculo del IPC y en las mismas proporciones.

El rendimiento que se puede esperar de una sociedad de inversión de este tipo es, pues, muy semejante al del principal indicador del mercado, por lo que el precio del fondo subirá o bajará en la misma proporción que el índice de referencia.

Esto nos permite un seguimiento muy sencillo de nuestra inversión, ya que el inversionista sólo debe seguir y revisar constantemente un solo indicador: el del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores.

Poco a poco nos podemos ir dando cuenta qué eventos o variables le afectan de manera positiva o negativa.

Además, a través de él podemos iniciarnos en el estudio de ciertos conceptos sencillos del análisis técnico, como por ejemplo el promedio móvil (importantísimo) y el volumen de operación en cada sesión.

Mejor con apego

Ahora bien, ¿cómo se elige un fondo indizado; viendo únicamente cuál de ellos tiene el mejor rendimiento?

Desde mi muy particular punto de vista, el mejor fondo indizado es aquél que mejor se apega a la muestra del IPC.

Existen en México varios fondos que tienen esta clasificación, pero que no se apegan íntegramente a la composición del IPC (invierten en los papeles de la muestra, pero no en las mismas proporciones o no en todas las acciones que están en ella).

Conviene, desde luego, ver el comparativo histórico de rendimientos contra el IPC para ver si se han comportado de manera similar a dicho indicador.

Saber comprar y saber vender

Una vez que se invierte, ¿cómo sé que debo vender; cuál es el momento oportuno? Es decir, la inversión es a largo plazo, pero no queda muy claro cuánto tiempo debe transcurrir.

El largo plazo se refiere básicamente a que el dinero que se invierte, debe ser aquél que no se utilizará en varios años.

Sin embargo, es totalmente válido comprar hoy y vender dentro de una semana, si consideramos que la Bolsa ha subido mucho y nos ha hecho ganar.

Es lo que se llama "tomar utilidades", es decir, realizar las ganancias y esperar un "ajuste" (una nueva baja) para volver a invertir.

No obstante, es mejor que los inversionistas novatos estén invertidos durante un buen tiempo, con una porción relativamente baja de su patrimonio, con el fin de que conozcan y vivan "en carne propia" los diferentes momentos del mercado.

Aun con esos altibajos, en el largo plazo el potencial de rendimiento del mercado de capitales es mucho mayor al que ofrece el mercado de dinero.

Existen distintas estrategias de inversión para tal efecto. Se puede, por ejemplo, comprar cuando el principal indicador cruce su promedio móvil de 30 días hacia arriba, acompañado de un volumen de operación por arriba del promedio y vender cuando cruce su promedio móvil de 30 días hacia abajo, igualmente, con un volumen operado considerable. Esta estrategia, a largo plazo, rinde resultados sorprendentes.

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