Pacific compra a su rival Petrominerales por 1,550 mdd

La estrategia expansionista de la petrolera canadiense Pacific Rubiales parece no parar. La compra de su rival Petrominerales será un negocio que cuyo acuerdo alcanzó un monto de 1,550 millones de dólares, divididos en 906 millones de dólares en efectivo, 10.6 dólares por acción, y más de 620 millones de dólares de deuda neta. Con esta acción la entidad adquiere la sexta petrolera en tres años.

Pacific Rubiales es el mayor productor privado de crudo de Colombia y además opera en Brasil, Perú, Guatemala y Nueva Guinea.

Por su parte, Petrominerales es una compañía de exploración y producción con enfoque en Colombia, Perú y Brasil.

El costo de la adquisición (compra de acciones más deuda) totalizó 1,550 millones de dólares. Considerando el valor estimado de la participación de Petrominerales en los oleoductos (387.9 millones de dólares), y el valor de los ahorros por optimización de varias operaciones (290.9 millones de dólares), el valor atribuido a la producción y reservas es de 872.8 millones de dólares , informó Pacific en un comunicado a la Superintendencia Financiera de Colombia.

Según El CEO de Pacific, Ronald Pantin, esta adquisición se ajusta perfectamente a nuestra estrategia, pues proporciona de forma inmediata un valor adicional para Pacific a través de sinergias de activos e incrementa de manera importante la producción y el flujo de caja de la compañía .

"El financiamiento de la adquisición se realizará mediante efectivo disponible y líneas de crédito bancarias, incluyendo un compromiso adquirido de una línea de crédito bancaria a corto plazo, que la compañía espera refinanciar una vez culmine la adquisición", precisó Pacific Rubiales en el comunicado.

El acuerdo incluye 18 bloques en Colombia que suman aproximadamente 647,000 hectáreas y cuatro bloques en Perú que tienen una cobertura de 3.3 millones de hectáreas, para un total de 3.9 millones de hectáreas brutas. Lo que llevará su producción a 150,000 millones de barriles diarios.

En los últimos años Pacific ha comprado cinco petroleras más, en Colombia están Petromagdalena por 243 millones de dóalres y C&C Energía 543 millones de dóalres, que se suman a CGX en Guyana por 33.9 millones de dóalres, BPZ en Perú compra de acciones y deuda de 185 millones de dóalres y Karoon en Brasil donde tiene 35% de participación en cuatro bloques en la Cuenca de Santos.

LAS ACCIONES

Uno de los aspectos que cambiarían con esta compra es la cotización de la acción de ambas compañías. Los analistas bursátiles aseguran la acción de Petrominerales que está congelada ya tuvo el alza que podría tener, más de 14%, y a partir de ahora la acción de Pacific presentará una reducción como suele suceder cuando hay una compra.

Empresa que compra, cae y empresa que compran, sube. Es una regla general en bolsa, que en Colombia curiosamente poco se cumple, pero que estando regidos por los canadienses estimamos que esto si se de, es decir: la acción de Pacific deberá ajustarse a las condiciones del negocio que se definan, lo que veríamos en un corto plazo es una baja del precio de la acción , señaló Camilo Silva socio fundador de Valora Inversiones. (Con información de Reuters)

Contenido de la Red Iberoamericana de Prensa Económica

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