América Móvil realizará una segunda emisión de títulos de crédito extranjeros por 3,500 millones de pesos el próximo 24 de noviembre.

Según expone el aviso preliminar de la oferta pública, esta segunda emisión se realiza bajo el amparo de un programa aprobado por un monto de hasta 100,000 millones de pesos. Contará con un plazo de tres años y medio, con fecha de vencimiento de 9 de junio del 2019.

Información de Moody’s muestra que la compañía ha emitido 43,500 millones de pesos mediante una emisión original a 10 años y cinco reaperturas .

La emisión de deuda extranjera devengará intereses a una tasa fija anual de 6 por ciento.

El destino de los recursos se invertirá para propósitos corporativos generales, indica la emisora que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores.

Mejoraría deuda

La calificadora Moody’s agrega en un documento que espera que la empresa continúe con su reapertura de notas sobre una base trimestral y que utilice parte de los recursos para refinanciamiento de deuda .

Agrega que las emisiones podrían ayudarle a aumentar la proporción de deuda en pesos.

La operación de la gigante América Móvil recibió la máxima calificación crediticia por parte de las calificadoras Moody’s y Fitch, que ven en ella bajo riesgo de caer en el incumplimiento de sus obligaciones.

Al tercer trimestre, la empresa propiedad del empresario Carlos Slim reportó una deuda por 42,176 millones de dólares, la cual se incrementó en 61,300 millones de pesos debido a su posición en la holandesa Koninklijke KPN, un activo disponible para la venta.

En dicho periodo, del total de su deuda, alrededor de 34% estaba denominada en euros, 30% en dólares y 14% en pesos.

La emisora mexicana mantiene el objetivo de reducir su nivel de apalancamiento neto en el mediano plazo, para ubicarlo en menos de 1.5 veces deuda neta a EBITDA. Actualmente, se ubica en 2.1 veces (últimos 12 meses).

Se espera que la empresa mantenga la disciplina financiera en el uso de su flujo de efectivo con el fin de alcanzar su apalancamiento objetivo en ausencia de adquisiciones de tamaño significativo o de incrementos significativos en distribuciones a los accionistas , expone Fitch Rating en un documento.

A pesar de un entorno más competitivo para la gigante de telecomunicaciones, analistas consideran que logrará crecer sus ingresos de manera sostenida, por lo que se anticipa que podría mantener saludable su calidad crediticia.

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