Digitalización impulsa el crecimiento y democratización de los fondos de inversión

Tener acceso amplio y equitativo a productos y servicios financiero que permitan a las personas gestionar su dinero, ahorrar, invertir y protegerse contra riesgos económicos, es lo que se logra con la inclusión financiera. 

De acuerdo con Morningstar, la pandemia de COVID-19 marcó un punto de inflexión decisivo en el acceso democrático a los instrumentos financieros y crecimiento en los activos de los fondos de inversión.

“A partir de 2020, la necesidad de transacciones remotas aceleró el desarrollo y adopción de plataformas digitales por parte de diversas operadoras y distribuidores. Estas plataformas permitieron invertir desde montos mínimos, sin visitas a sucursales, lo que disparó la participación de inversionistas individuales de ingresos medios y bajos”, explican.

Según datos de Morningstar, el número total de contratos en fondos de inversión pasó de aproximadamente 2.57 millones en noviembre de 2020 a más de 15.43 millones en noviembre de 2025, un incremento de alrededor del 500 por ciento. Este salto refleja una fragmentación positiva: el activo promedio por contrato disminuyó de 903,841 pesos a 315,229 pesos, indicando entradas con montos más accesibles.

Al mismo tiempo, el total de activos bajo administración creció sustancialmente, alcanzando aproximadamente 4.9 billones de pesos. (un 109% de incremento desde 2020).

“Las operadoras ganadoras en este contexto de inclusión financiera serían aquellas con crecimiento sostenido tanto en el número de contratos como en los activos promedio por contrato”, señalan,

Estas ganadoras destacan por estrategias de arquitectura abierta —redistribuyendo fondos de múltiples gestores— y por facilitar la venta retail a través de plataformas digitales de terceros.

Las operadoras destacadas son Santander, HSBC, Banorte, Inbursa, Multiva, Azimut, Mifel, Monex, Finamex (ésta por el crecimiento natural de haber adquirido activos y cuentas de Vector), Invex, Compass y Franklin Templeton, que muestran crecimientos equilibrados en ambos métricos, reflejando una mayor profundidad en la captación de ahorro invertido.

En contraste, operadoras como GBM sobresalen por un explosivo crecimiento en el número de contratos (alcanzando más de 8 millones), atribuible en gran medida a alianzas estratégicas como con Mercado Pago, que facilitan el registro masivo de cuentas. Sin embargo, su activo promedio por contrato más bajo las posiciona como líderes en volumen de participantes, pero no necesariamente en flujos de capital.

Aplicando los mismos criterios combinados (crecimiento en contratos y en activos promedio) a las categorías Morningstar, las ganadoras emergen en Mexico Fund MXN Moderate Allocation, Mexico Fund Capital Protected, Mexico Fund Lifecycle, Mexico Fund Other Debt y Mexico Fund Emerging Market Equity. Estas categorías combinan expansión en participantes con aumentos significativos en activos por contrato, atrayendo inversionistas por su balance entre riesgo, protección y potencial de crecimiento, ideales para perfiles conservadores o de largo plazo en un contexto de inclusión.

En conclusión, los datos de 2025 confirman que México avanza hacia una mayor inclusión financiera mediante los fondos de inversión, con un impulso clave desde la pandemia gracias a la digitalización y alianzas estratégicas. El explosivo crecimiento en contratos, junto con flujos equilibrados en ciertas operadoras y categorías, evidencian una democratización real del mercado de capitales, beneficiando a millones de mexicanos que ahora generan rendimientos superiores a la inflación y construyen patrimonio.

Las estrategias de arquitectura abierta y distribución multiplataforma han sido clave para las ganadoras, mientras que alianzas masivas han amplificado el volumen. Para sostener este progreso, es esencial continuar con regulación transparente, bajos costos y educación financiera, protegiendo a los nuevos participantes y fortaleciendo un sistema más resiliente y equitativo.