Inversionistas mexicanos, con preferencias contradictorias

En México, 74% de los inversionistas prefiere la seguridad en sus inversiones por encima de los rendimientos, lo cual supone una inconsistencia, ya que también esperan altos retornos anuales, una meta que conlleva la elección de activos de mayor riesgo.

De acuerdo con la “Encuesta Global de Inversionistas Individuales 2017”, de la firma Natixis Global Asset Management, los inversionistas mexicanos buscan un retorno promedio anual de 10.2% por encima de la inflación (9.9% para el caso global) basado en su comprensión de las metas.

La encuesta se hizo entre 8,300 inversionistas individuales alrededor del mundo, de los cuales 300 fueron mexicanos, con activos mínimos netos para invertir por 100,000 dólares.

“En tiempos en que muchos expertos del mercado pronostican bajos retornos de un solo dígito en el largo plazo, los inversionistas pueden requerir replantearse su estrategia y recurrir a gestores de verdad activos que se esfuerzan por exceder en rendimiento a los referentes del mercado a través de una selección de valores superior”, explica el documento.

Esta situación tiene que ver con una visión a corto plazo que persiste en el mundo de las inversiones; mientras que a 22% de los inversionistas mexicanos le preocupa que sus inversiones pierdan de 5 a 7% en un mes determinado, solamente uno de cada 10 de los inversionistas mexicanos dice que no le preocupa los resultados de corto plazo, comparado con 15% de los inversionistas globales.

A decir de Mauricio Giordano, director de Natixis Global Asset Management en México, el énfasis en el riesgo se nos presenta ante un escenario de corto plazo, donde las pérdidas incluso a intervalos mensuales bastan para generar preocupación entre algunos inversionistas.

“En un mundo de gratificación instantánea, los inversionistas deben aprender a jugar tiempos extras. Es responsabilidad de los profesionales de inversión acompañarlos en este camino y brindarles el apoyo que necesitan. Todo inicia con la construcción de la confianza”, consideró el directivo.

Más de dos tercios de los inversionistas globales dicen sentirse financieramente inseguros, aunque fortalecidos por las sólidas ganancias del mercado como para asumir riesgos adicionales. Pero los máximos y la calma históricos del año pasado no son suficientes para atenuar sus temores de pérdidas. La definición de los inversionistas del riesgo parece enfocarse en la pérdida de capital y no en las oportunidades de inversión.

ALGUNOS ACTIVOS SON POCO inteligibles

Por otra parte, la encuesta indica que los inversionistas demuestran un creciente interés en activos alternativos y en la inversión ESG (ambiental, social y de gobierno).

“La actitud hacia los activos alternativos ha cambiado, ya que 77% de los inversionistas mexicanos opina que éstos ofrecen mayores retornos que las activos tradicionales, y 78% de los inversionistas mexicanos afirma que es esencial invertir en alternativos para reducir el riesgo al invertir”, explica el documento.

Por ello, la firma indica que una forma de abordar este desfase es dar continuidad a la oferta educativa y explicar mejor las estrategias alternativas y su papel en un portafolio en el largo plazo.

“Esta necesidad es crucial, ya que más de la mitad de los inversionistas mexicanos dice que los alternativos son muy complicados. Afortunadamente, tres cuartas partes de los inversionistas dice que su asesor les ha hablado acerca de la inversión alternativa”, dijo Mauricio Giordano.

La inversión ESG, enfatiza la encuesta, también está alcanzando mayor dimensión entre los inversionistas individuales.

“Para los inversionistas mexicanos es importante invertir en empresas con un buen historial ambiental (83 por ciento). Ellos están dispuestos a invertir en empresas que reflejan sus valores personales (87 vs 78% a nivel global), y tienen un impacto social positivo (84 por ciento). Para 83% de los inversionistas mexicanos (vs 72% global) saber que sus inversiones provén un bien social importa en el proceso de la toma de decisiones de inversión”, explica la encuesta.

Los inversionistas, añadió el directivo de Natixis Global Asset Management en México, “necesitan identificar nuevas formas de cumplir sus objetivos dentro de sus propios parámetros de riesgo predeterminados. Para muchos inversionistas, las inversiones alternativas son el eslabón perdido para lograr una verdadera diversificación de portafolio, a la vez que ayudan a generar retornos que no se correlacionan con el mercado bursátil”.

IMPUESTOS, SU DOLOR DE CABEZA

Al enfrentar retos de inversión y complejidad del mercado, la encuesta apunta a que los inversionistas parecen confundidos y, por ello, valoran la asesoría y la confianza de un asesor financiero.

Esto se traduce en que “92% de los inversionistas mexicanos dice que busca a un profesional para analizar su planeación y estrategias financieras; además, afirma que particularmente requieren apoyo en su planeación fiscal (53%) y gestión de deuda / uso del crédito (41%) y para entender el riesgo (55 por ciento)”.

Al tomar decisiones de inversión, los inversionistas mexicanos confían en su asesor más que en las redes sociales (36 por ciento). En tanto, una mayoría de los inversionistas mexicanos seguirían a su asesor a una nueva firma (68 vs 58% globalmente).

“Nos complace ver que los inversionistas valoran el consejo de profesionales y confían en su asesor. También destaca que una mayor proporción de los inversionistas mexicanos cree que los gestores de activos brinden valor por su dinero (80 vs 58% global). Es por ello que dichos profesionales requieren proporcionar a los inversionistas educación adicional para ayudarles a tomar decisiones de inversión cuidadosas”, dijo Mauricio Giordano.