Pruebas de estrés: bancos mexicanos, sólidos ante posibles eventos adversos

Las pruebas de estrés que las autoridades financieras aplicaron a los bancos mexicanos con escenarios hipotéticos adversos, para un periodo de junio del 2018 a junio del 2021, muestran que el sistema se encuentra, en general, en condiciones de solidez para hacer frente incluso a escenarios extremos.

Esto lo informó el Banco de México (Banxico) en su más reciente Reporte sobre el Sistema Financiero, aunque aclara que los escenarios de estrés que se analizan podrían recrudecerse por la interacción de los distintos riesgos.

“Las pruebas de estrés permiten evaluar la solvencia y el apalancamiento del sistema bancario cuando éste se ve expuesto a escenarios adversos severos, pero factibles”, señaló el organismo.

En el documento, explicó que los escenarios que fueron considerados para los ejercicios de simulación correspondientes al reporte son congruentes con el balance de riesgos que se presenta, por lo que los choques que tienen el potencial de ser más severos para el sistema bancario mexicano están relacionados con un entorno de mayores barreras comerciales; condiciones de volatilidad en los mercados financieros que pudieran provocar salidas desordenadas de capital, y una desaceleración importante de la economía del país.

Puntualizó que el escenario de volatilidad y salidas de capital podría ser definido por una baja de la calificación soberana, en la cual México perdería el grado de inversión, mientra que un escenario de desaceleración económica afectaría el crecimiento del financiamiento y elevaría la morosidad de la cartera de crédito.

El Banxico destacó que los escenarios planteados no deben ser considerados como un pronóstico de las condiciones macroeconómicas, sino sólo como un marco de referencia para evaluar la estabilidad del sistema bancario ante posibles choques adversos.

En el escenario de pérdida del grado de inversión en la calificación soberana, añadió, se afectarían las fuentes de financiamiento a la economía, con mayores primas de riesgo y ajustes a las tasas de interés.

“En particular, las principales variables financieras sufrirían movimientos abruptos, con una depreciación significativa en el tipo de cambio y alzas a lo largo de toda la curva de rendimientos. Aunque con cierto rezago, la actividad económica también se vería afectada, con disminuciones en la tasa de crecimiento y mayor desempleo”.

En el escenario de desaceleración en el producto y el crecimiento del crédito, se presentaría un deterioro en la calidad crediticia de las carteras y el empinamiento en la curva de rendimientos. “En este entorno, se podría ver comprometida la capacidad de los bancos para generar ingresos”.

Sin embargo, el organismo central detalló que, del análisis de los resultados del ejercicio, es posible derivar que los niveles de capital que mantienen los bancos les permitirían absorber las pérdidas derivadas de escenarios en condiciones macroeconómicas adversas. No obstante, mencionó, el sistema presenta un alto grado de heterogeneidad.

“Algunas instituciones financieras podrían resultar con faltantes de capital para cumplir con los requerimientos mínimos, tanto de capital como de apalancamiento, en virtud de su modelo de negocio”, explicó.

En general, señaló que las pruebas de estrés muestran que el sistema bancario, en su conjunto, resulta con índices de capitalización promedio por encima del mínimo regulatorio de 10.5% para todos los escenarios evaluados.

Sin embargo, pese la resiliencia que la banca muestra ante los escenarios de estrés en cuanto a su nivel de capitalización, la morosidad de las carteras presentaría un deterioro importante ocasionado por un incremento en las probabilidades de incumplimiento.

“En cuanto al apalancamiento, los resultados sugieren que, ante los escenario adversos analizados, se tendrían algunas instituciones por debajo del nivel mínimo regulatorio de 3%”, expuso.