Lectura 3:00 min
Poco interés por Nemak en su debut
Sus acciones terminan prácticamente sin movimientos en el primer día de cotizaciones en la BMV.
Nemak, subsidiaria del conglomerado Grupo Alfa, debutó este miércoles en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), levantando cerca de 12,364 millones 800,000 pesos.
Sin embargo, en su primer día de cotización los títulos de la compañía no despertaron mayor interés del mercado.
El precio inicial de las acciones se ubicó en 20 pesos, siendo éste también su precio de cierre.
Lo anterior, pese a que en las primeras horas de la sesión sus títulos subieron hasta 3% para intercambiarse en 20.60 pesos.
La oferta representativa de 19.92% del capital de Nemak, junto con el cierre de libros que se preveía para el 30 de junio, se dio a conocer el mismo martes después de las 23:00 horas.
Se ofertaron 403 millones de títulos en México (65.2% del total), que equivalen a 8,064 millones de pesos, mientras que en el extranjero se emitieron 215 millones de títulos (34.8% del total) por 4,300 millones de pesos.
Pago de retribución
La compañía informó que la oferta se distribuyó entre 7,800 inversionistas.
Según analistas, de lo recaudado por Nemak, casi 9,200 millones de pesos serán para pagar dividendos a sus accionistas, que incluyen a Grupo Alfa y a Ford, y el remanente será para fines corporativos en general, que incluyen financiar sus planes de crecimiento.
Los agentes colocadores fueron las casas de Bolsa Accival, BBVA Bancomer y HSBC.
Nemak es un proveedor de soluciones para la industria automotriz y se especializa en el desarrollo y fabricación de componentes de aluminio para tren motriz y partes estructurales.
De acuerdo con su prospecto de colocación, Nemak es una de las principales fortalezas de Grupo Alfa. La compañía tiene más de 50 clientes y dentro de éstos se encuentran los 10 principales grupos automotrices y sus subsidiarias, tales como BMW, Daimler, Fiat-Chrysler, Ford, GMC, Hyundai-Kia, PSA, Renault-Nissan, Toyota y Volkswagen Group.
Al cierre del 2014, la empresa empleó a más de 20,000 personas en 35 plantas productivas a nivel global. Del total de sus ventas, 61% proviene de Norteamérica, 31% de Europa y el resto de otras partes del mundo.
Los números de Nemak se ven sólidos y se impulsan principalmente por el sector automotriz con crecimientos interesantes en los últimos años , mencionaron analistas de Monex.
Homero Ruiz, analista de Signum Research, estimó un precio objetivo de 23.6 pesos para la acción de Nemak al cierre del cuarto trimestre del 2016, considerando el número de acciones con el total del ejercicio de sobreasignación.
En este momento, agregó el especialista, la compañía está posicionada para capitalizar el boom automotriz de Estados Unidos, así como la demanda por tecnologías más eficientes en la manufactura de vehículos.
Se prevé que, para el cierre de este año, Nemak reporte ingresos totales por 4,729 millones de dólares, mientras que para el 2016 este indicador podría crecer a 5,379 millones de dólares.
Signum pronosticó que la utilidad bruta para el 2015 ascenderá a 773 millones de dólares, en tanto que para el siguiente año será de 888 millones de dólares.