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Pemex va por $30,000 millones a la BMV
Las calificadoras S&P y Fitch Ratings asignaron las calificaciones a a emisión de certificados bursátiles de la petrolera mexicana Pemex, por un monto de 30,000 millones de pesos que tendrán diferentes plazos de vencimiento.
Petróleos mexicanos (Pemex) informó que emitirá Certificados Bursátiles por 30,000 millones de pesos en la Bolsa Mexicana de Valores.
La emisión de los certificados es parte de la reapertura de las emisiones Pemex 13, Pemex 13-2 y Pemex 14U, que tienen un plazo de vencimiento de 11.6 años, de acuerdo con lo reportado.
La emisión que planea hacer la petrolera tiene calificación de grado de inversión por parte de las tres calificadoras que analizaron la operación, con lo que reflejan la más alta calidad crediticia y existe una baja probabilidad de incumplimiento de las obligaciones de pago.
Las tres calificadoras que analizaron la operación fueron Standard & Poors, Fitch Ratings y HR Ratings.
La emisión, que está amparada bajo el programa de emisión de certificados bursátiles, aprobados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, es parte de lo autorizado para colocar por hasta 200,000 millones de pesos o su equivalente en unidades de inversión.
De acuerdo con el reporte de HR Ratings, la calificación tiene una perspectiva estable y una baja probabilidad de impago de la petrolera mexicana.
Cabe recordar que la calificación de Pemex está íntimamente ligada a la del gobierno federal; esto es, que la empresa petrolera tiene el mismo riesgo que el país.
Alrededor de 30% de los ingresos por el pago de impuestos que tiene el gobierno federal provienen de Petróleos Mexicanos.
La emisión de Pemex 13-2 tiene actualmente emitidos 37,400 millones de pesos con vencimiento en septiembre del 2024 a tasa fija, y los bonos emitidos bajo Pemex 13 han colocado 9,600 millones de pesos con vencimiento en el 2019 y a tasa variable.
Los recursos captados con la emisión se utilizarán para el programa de inversión de Pemex y están respaldadas, con garantías irrevocables e incondicionales, de Pemex Exploración y Producción, Pemex Refinación y Pemex Gas y Petroquímica Básica, que son organismos subsidiarios de Pemex.
Standard & Poors indicó que, de acuerdo con sus criterios de entidades relacionadas con el gobierno federal, la expectativa de un apoyo extraordinario de la autoridad es casi cierta, ya que existe un vínculo importante e integral entre Pemex y el gobierno, dada mutua dependencia.De acuerdo con Fitch Ratings, además de que la empresa tiene un gran vínculo con el gobierno federal, también tiene una sólida utilidad antes del pago de impuestos, con un perfil de exportación de petróleo, sin mencionar una reservar de hidrocarburos importante y su posición dominante en el mercado mexicano.
Pemex es la compañía más grande de la nación y una de sus mayores fuentes de recursos. Durante los últimos cinco años, sus transferencias al gobierno federal han promediado 54% sobre ventas y 122% sobre el resultado operativo. Las contribuciones hacia el gobierno federal a través de regalías e impuestos han representado, en promedio, entre 30 y 40% de los ingresos del gobierno federal, indicó la calificadora.
