Búsqueda de rendimientos

De acuerdo con la encuesta del sentimiento del inversionista global 2014 de Franklin Templeton Investments, 79% de los inversionistas mexicanos invierte en ahorros bancarios, depósitos a plazo fijo y cuentas de mercado de dinero; estas inversiones en promedio han generado 4.1% en los últimos 12 meses, tomando en cuenta un índice de referencia de papel bancario de plazos entre ocho y 365 días.

No es de sorprenderse el saber que ahorrar dinero, para muchos, significa invertir; sin embargo, en la realidad no necesariamente es así. Veamos: cuando les restamos la inflación (en los últimos 12 meses la inflación en México se sitúa en 4.23%) y comisiones, el rendimiento real de ese ahorro puede llegar a ser incluso negativo, esto significa que nuestro dinero presenta una pérdida del poder adquisitivo, es decir, tengo menos dinero disponible para gastar.

Ante esta situación, no queda más que buscar mejorar los rendimientos de nuestros ahorros, para abatir al enemigo que es la inflación y después mejorar el patrimonio, de acuerdo con nuestros objetivos de plazo y perfil de inversionista.

Esta situación no es por causalidad, se debe a las malas experiencias que muchos inversionistas vivieron, como el crac de la Bolsa en 1987, las fuertes caídas en 1998, el 2000 y la mas reciente en el 2008, impactos negativos en inversiones de deuda de largo plazo en el 2008 y el 2010, aunado a la escasa cultura financiera; todo ello ha provocado que el inversionista busque refugio en estos instrumentos.

A continuación, unos sencillos pasos en la búsqueda de rendimientos:

Ampliar el plazo de inversión. Siempre tendremos mejores rendimientos cuando ampliamos el plazo de inversión. No es lo mismo invertir a 180 días que a tres años, siempre considerando el horizonte de inversión.

Invertir en deuda de empresas. El invertir en empresas con excelente calidad crediticia ofrece la mayoría de las veces mejores rendimientos que la deuda emitida por el gobierno o los bancos.

Comprar otras monedas distintas al peso. En el 2013, quien invirtió en euros generó rendimientos por arriba de 5.40%, al menos por mantener la moneda en la chequera.

Invertir en acciones de empresas. Estamos en un cambio de ciclo económico, donde la recuperación del crecimiento, valor, consumo, confianza, se está gestando y se verá reflejada directamente en las empresas, por lo que invertir en ellas vía compra de acciones puede generar rendimientos por mucho atractivos.

Invertir en bienes raíces. Siempre será un activo que genere valor ya sea la adquisición directa y a través de fideicomisos (Fibras), generando flujos por las rentas que se cobren, como la plusvalía del inmueble.

Finalmente, estas inversiones se pueden hacer de distintas formas, ya sea vía un fondo de inversión manejado por especialistas, comprar directamente el instrumento o inmueble, pero lo más importante: acercase con un experto en portafolios de inversiones que asesore qué mezcla es la más adecuada para cumplir con los objetivos, plazos, expectativas y riesgos en la inversión.

El autor es director general de Banca Patrimonial y Privada–Estratega de Inversión Deuda de BBVA Bancomer.