Principales bancos centrales siguen adelante con las pruebas de pagos transfronterizos

Un grupo de los principales bancos centrales del mundo y más de 40 grandes bancos comerciales van a intensificar las pruebas de uno de los proyectos de pagos digitales más seguidos a nivel mundial, a medida que se recrudece la carrera por modernizar –y dominar–– la arquitectura financiera internacional.

El proyecto Agora, como se le conoce, está liderado por el Banco de Pagos Internacionales (BIS, por su sigla en inglés) y cuenta con la participación de la Reserva Federal de Nueva York, así como de los bancos centrales de Europa, Corea, México y Japón, cuyas monedas representan la mayor parte de los pagos globales.

Actualmente, las transacciones transfronterizas se realizan a través de una red mundial de bancos comerciales, pero pueden resultar lentas y costosas cuando intervienen varios bancos en la cadena o cuando se utilizan monedas de economías emergentes más pequeñas.

Andrea Maechler, subdirectora general del BIS, afirmó que la última ronda de pruebas del grupo había demostrado la viabilidad de utilizar “reservas tokenizadas de los bancos centrales” –que, en la práctica, son formas digitales de las monedas nacionales– junto con “depósitos tokenizados de los bancos comerciales”.

Las autoridades mundiales llevan mucho tiempo tratando de agilizar y abaratar los pagos internacionales, y el Grupo de las 20 principales economías lo ha convertido en una de sus prioridades clave para este año.

Maechler afirmó que, aunque el trabajo de Agora “aún no está listo para su implementación”, ahora se han planificado más trabajos y pruebas, y que el banco central de Canadá también se sumará al proyecto.

“Es un claro reconocimiento de que, si el mundo se encamina hacia un ecosistema tokenizado, una de las ventajas es avanzar hacia un sistema de pagos global ‘siempre activo’”, afirmó.

Aunque no es un rival directo, Agora se compara a menudo con otro proyecto de pagos digitales llamado mBridge, liderado actualmente por China junto con Hong Kong, Tailandia, los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudí.

El banco central de la India también ha propuesto que los países miembros del BRICS –entre los que se incluyen Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica– elaboren planes para vincular sus monedas digitales en la cumbre del BRICS que se celebrará dentro de unos meses.

Cuando se le preguntó por qué ni el banco central de China ni ninguno de sus bancos comerciales forman parte de Agora, Maechler respondió que el proyecto cuenta con una “constelación” diferente de participantes.

Tim Adams, director del Instituto de Finanzas Internacionales, que ayuda a coordinar a las decenas de bancos comerciales implicados, afirmó que las últimas pruebas habían supuesto un hito, ya que demostraban la capacidad de los pagos tokenizados para funcionar a gran escala.

También había probado lo que se conoce como “liquidación atómica”, un sistema en el que las transacciones transfronterizas y entre divisas del sistema bancario pueden completarse según el principio de “todo o nada” tan pronto como se cumplan los requisitos clave.

Por su parte, los bancos centrales han probado la denominada “arquitectura prototipo por capas”, que permite a cada uno de ellos conservar la autonomía sobre sus respectivos libros de contabilidad en moneda nacional y mantener en vigor determinadas normas jurídicas fundamentales.