FCC gana a fondos de inversión en tribunales

Un juez de lo mercantil de Barcelona desestimó la demanda presentada por GSO, uno de los fondos de Blackstone, y de Goldman Sachs contra el acuerdo de homologación judicial de deuda conseguido por FCC con el cual consiguió refinanciar un tramo de deuda de 1,350 millones de euros con un importante quita.

Aunque la refinanciación fue respaldada por 93% de los acreedores de FCC, Blackstone y Goldman Sachs se opusieron a la operación y recurrieron a los tribunales por los daños causados, que cifraban en unos 295 millones de euros.

El juez rechaza ahora la demanda, que no se puede recurrir ante una instancia superior.

En enero del 2015 el juzgado de lo mercantil de Barcelona validó la homologación judicial, lo que permitió a la constructora española aplicar una quita y rebajar el coste al conjunto de un tramo de deuda corporativa de 1,350 millones de euros.

Del sindicato bancario, 93% aceptó las nuevas condiciones del crédito, las cuales, básicamente, consistieron en aceptar una quita de 15% mediante la amortización de 900 millones con los 765 millones de euros captados en la última ampliación de capital de la empresa. El préstamo remanente (450 millones), se retribuye a 5 por ciento.

Entre los acreedores contrarios figuraban fondos de inversión extranjeros como Blackstone (GSO) y entidades de crédito como Burlington e Ice Focus. Entre la banca extranjera destacan Goldman, Barclays, Credit Suisse, Merrill Lynch, entre otros.

Finalmente, fueron a los tribunales GSO y Goldman, pero el juez no les ha dado la razón.

Retardará dividendos

Los ingresos de la nueva FCC crecen al ritmo de 2% en tasa anual.

Además, la estructura financiera está saneada, a la espera de los últimos flecos. La deuda se ha reducido más de 1,000 millones de euros, con quitas superiores a 15 por ciento.

Carlos Slim no ofrecerá dividendo tampoco en el 2016; en tal caso, en el 2017. Controla la mayoría -60% de manera directa- y, por tanto, puede hacer frente a la caída bursátil.