¿Cómo diseñar un buen plan de trading? (Segunda parte)

Consulte la primera parte del texto aquí.

Supongamos que diseñamos un plan de trading para el índice industrial estadounidense Dow Jones 30, con fecha 20 de marzo de 2014.

• ¿Por qué está tomando este trade? Recuerde hacer esta sección al final y una vez que haya comparado toda su información.

Parece que los fundamentales detrás de este índice (buenos retornos corporativos, buenas cifras de desempleo en los Estados Unidos, bajas tasas de interés) y los factores técnicos coinciden (tendencia alcista con un buen punto de entrada disponible), con una proporción adecuada de riesgo/retorno. Hay un riesgo en el corto plazo de una posible caída de precio, dado que hay señales de sobrecompra, pero la tendencia a mediano y largo plazo es alcista y se siente cómodo con las condiciones del producto y el mercado.

• ¿Qué variables fundamentales están impactando en el precio de este producto?

El dato de nóminas no-agrícolas del mes de marzo en Estados Unidos fue de 175,000, lo cual fue mejor que el consenso del mercado, que esperaba un dato de 151,000. Esto es un indicador de mejoría del empleo en la economía de aquel país, que parece estar recuperándose. Un 78% de las empresas que a la fecha ha reportado ganancias, supera los pronósticos de los analistas.

• ¿Hay alguna noticia fundamental en el futuro que le genere riesgos a su inversión? ¿Cuáles son y en ese caso, cuándo se divulga la noticia?

Hay otras seis firmas importantes que estarán reportando sus ganancias la próxima semana, tres de ellas el viernes. Asimismo, se espera que se publique la cifra de tasa de desempleo en Estados Unidos en dos semanas y ésta tiene un efecto directo sobre la dirección de los índices.

• ¿Cuáles son los niveles de soporte y de resistencia? ¿Cómo se comparan estos niveles con el punto de entrada que tiene en mente?

Hay un soporte en el precio de 15.975, resistencia en el precio de 16.514. El precio de cotización actual es de 16.155 y nuestro precio de entrada (long) es de 16.200.

• ¿Cuáles son sus niveles de stop loss y take profit inicial? ¿Qué proporción de riesgo/retorno está usando?

Stop loss en 15.940 (35 puntos abajo del soporte) y objetivo en 16.720, usando una proporción de riesgo/retorno de 2:1.

• ¿Ha verificado que sus indicadores técnicos favoritos no le estén dando señales que se contradigan con su trade?

La media móvil simple (SMA) de 55 periodos parece estar generando un soporte. Dado que el índice Dow Jones 30 está en una tendencia alcista, estoy usando el indicador MACD, el cual está a punto de dar una señal de compra por el cruce de sus medias móviles. Usé un retroceso de Fibonacci y la resistencia coincide con el nivel de 38.2 por ciento. El RSI y el Slow Stochastic se encuentran ubicados en niveles neutrales.

• ¿Hay información histórica que apoye su punto de vista para tomar el trade?

El indicador Dow Jones 30 suele seguir las tendencias claras por un periodo de seis meses. La tendencia general del índice es alcista y desde el mes de febrero ha venido en alza, hubo un cruce alcista en las medias móviles (25;55) y ha rebotado en la media móvil de 100 periodos, indicador que suele respetar este índice en el largo plazo.

• ¿Hay alguna correlación que pueda impactar el view de su producto, por ejemplo índices, el precio de bonos del tesoro o precios de commodities?

La mayoría de los índices globales están siguiendo la dirección de la tendencia del índice Dow Jones 30. El precio del oro está disminuyendo a medida que ellos van liquidando sus posiciones en refugios seguros buscando mejores retornos. El precio del petróleo (WTI) en Estados Unidos está al alza como consecuencia de los indicadores económicos positivos en este país.

• ¿Qué monto de margen planeas en comprometer a esta posición y cómo se compara con el balance total de cuenta en términos porcentuales?

Planee comprometer 20% de su balance disponible como margen para cubrir la posición, lo cual permite contar con fondos adicionales para otras oportunidades de inversión.

• ¿Qué porcentaje de su capital está arriesgando en esta posición? ¿Puede asumir este riesgo?

Está asumiendo un riesgo de 5% de su capital. Si el precio toca su stop loss, entonces está tranquilo ante una eventual pérdida.

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