El capital de riesgo (venture capital) creció 11% en el primer trimestre del 2020, pese a la reducción en el total de las fusiones y adquisiciones en México y a la llegada de la epidemia de coronavirus al país a finales de febrero. La mayor transacción de este segmento, según la plataforma Transactional Track Report (TTR), fue la inversión por 125 millones de dólares que hizo SoftBank en la fintech mexicana Alphacredit en enero pasado.

El número de transacciones de fusiones, adquisiciones o inversiones en México cayó 21.62% en el primer trimestre del 2020 respecto al mismo periodo del año anterior. El valor acumulado de estas transacciones fue de 1,112 millones de dólares, que es 77.4% menos que lo que se registró en el primer trimestre del 2019.

Con un total de 19 transacciones y un monto de 187 millones de dólares, el venture capital es el único segmento analizado por TTR que mostró un alza de 48.62% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Por el contrario, en el primer trimestre de 2020 se han producido un total de dos transacciones de capital privado (Private Equity) valoradas en 66 millones de dólares, las cuales representan una disminución de 66.67% en el número de operaciones y un descenso del 1.32% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre de 2019.

De la misma forma, el mercado de adquisición de activos (Asset Acquisitions) cerró los tres primeros meses del 2020 con 13 transacciones y un monto total de 386 millones de dólares, una caída de 27.78% en el número de transacciones y de 13.62% en el monto transaccionado respecto del primer trimestre del 2019.

Apps de fintech crecen más que las de bancos

Los sectores financiero y de seguros junto con el de internet contabilizaron en total 18 operaciones y es a estos segmentos a los que pertenece Alphacredit, una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (Sofom) dedicada a la oferta de crédito de consumo y para pymes que además de otros productos, tiene dos aplicaciones AXS y Bontu.

Durante el segundo semestre del 2019, el número de rondas de inversión de capital de riesgo en México sumó 50, contra las 32 de la primera mitad de 2019; mientras que el total acumulado en este periodo fue de 1,380 millones de dólares, más del doble que en el primer semestre, según la plataforma de innovación Finnovating.

De acuerdo con esta plataforma, la inversión total recibida por startups de tecnología financiera (fintech) en 2019 fue de 2,659 millones de dólares, distribuidos en 94 rondas. De estos 20.62% fue a parar a empresas mexicanas, mientras que las brasileñas se llevaron tres veces más, con 69.5 por ciento. La mayor parte de esta inversión se llevó a cabo a través de private equity, con 72%, y apenas 28% se realizó mediante venture capital.

Además, según un reporte de la agencia de marketing digital Liftoff, mientras que el uso de aplicaciones digitales bancarias creció 35% entre el 2018 y el 2019, el de las empresas fintech lo hizo 50% tomando en cuenta el número de usuarios activos mensuales. En el último año, en México se han descargado 81 millones de aplicaciones financieras.

rodrigo.riquelme@eleconomista.mx

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