Alphabet vuelve al mercado de deuda, busca recaudar cerca de 15,000 millones de dólares

Alphabet busca recaudar alrededor de 15,000 millones de dólares con la venta de bonos estadounidenses de alto grado en dólares, de acuerdo con personas con conocimiento del asunto.

Las empresas de tecnología están recurriendo a ventas de deuda por valor de decenas de miles de millones de dólares para financiar expansiones de infraestructura a medida que aumenta la demanda de cargas de trabajo de inteligencia artificial.

Se espera que las empresas de computación en la nube, mejor conocidas como hiperescaladores, inviertan más de 630,000 millones de dólares en conjunto, principalmente a lo largo de este año, aunque los retornos han sido inferiores al ritmo de crecimiento de las inversiones.

La venta de bonos ha atraído más de 100,000 millones de dólares en pedidos, informó Bloomberg el lunes. La empresa matriz de Google está vendiendo bonos en hasta siete partes, según su presentación regulatoria, que no reveló el tamaño de la venta.

Las negociaciones iniciales sobre el precio de la parte más larga del acuerdo (un bono que vence en 2066) son por una prima de 1.2 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro, según el informe de Bloomberg.

Crecerá el mercado

Se espera que las fusiones y adquisiciones acumuladas y los esfuerzos de las empresas por refinanciar la deuda existente aumenten la emisión general de bonos corporativos este año, pero el mayor impulsor será el endeudamiento para financiar inversiones relacionadas con la IA, dijo Barclays.

Los cinco principales hiperescaladores: Amazon, Google de Alphabet, Meta, Microsoft y Oracle emitieron 121,000 millones de dólares en bonos corporativos el año pasado, en comparación con un promedio de 28,000 millones de dólares por año entre 2020 y 2024, según un informe del 9 de enero de BofA Securities.

Oracle solicitó 18,000 millones de dólares en nueva deuda en septiembre, mientras que Meta recaudó 30,000 millones de dólares en octubre, la mayor venta de bonos de alto grado no relacionados con fusiones y adquisiciones de la historia.