Finae bursatilizará deuda para educación

Finae, un intermediario financiero no bancario especializado en otorgar préstamos estudiantiles, prepara la primera bursatilización de cartera de crédito educativa en México por 125 millones de pesos.

La sociedad financiera de objeto múltiple (sofom) que inició operaciones a finales del 2006 planea emitir certificados en la Bolsa Mexicana de Valores, a más tardar en julio próximo, con el propósito de obtener recursos frescos para financiar a más estudiantes, dijo Enrique Prieto, director de Finanzas de la institución.

Esta primera emisión de certificados tendrá una vigencia de 60 meses y formará parte de un programa de colocaciones a cinco años por 600 millones de pesos. El premio que se espera que pague la empresa a los inversionistas es de 6% y serán colocados a través de la banca privada de Invex.

Sólo estamos en espera de que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y la Bolsa Mexicana de Valores nos den el visto bueno esta misma semana , comentó el directivo.

Al primer trimestre del 2013, la cartera de crédito de Finae sumaba 198 millones de pesos, compuesta de 192 millones de cartera vigente y 5.8 millones de cartera vencida (2.9 por ciento).

Entre el primer trimestre del 2009 y el primer trimestre del 2013, la cartera de crédito total de la empresa creció a un promedio de 28.8% trimestral.

Se trata de la primera bursatilización de cartera educativa en México y la primera en América Latina , afirmó Prieto Flores.

Y para dar mayor certidumbre al público inversionista, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) dará una garantía adicional de 25 por ciento.

Esto quiere decir que en el evento remoto de que el pago de los créditos por parte de los estudiantes se frenara y dejara de pagar al público inversionista, el BID pondría hasta 25% de lo que invirtió , detalló el directivo.

HR Ratings otorgó a Finae una calificación de HR AP3- como administrador, que significa que la sofom tiene una calidad aceptable en la gestión y originación de créditos.

Analistas de la calificadora exponen que entre las fortalezas de la institución se encuentran sus adecuados procesos de originación, seguimiento y cobranza; sin embargo, debido al número de años de operación con los que cuenta, tiene un historial reducido en cuanto a la administración de la cartera.

En México, una de las razones de deserción escolar es la falta de recursos. Según datos recabados por la institución, sólo 18% de la población perteneciente al nivel socioeconómico C accede a educación superior y sólo 3.4% para los del nivel D.

De la cartera de Finae, 81% está en el nivel C y D. Entonces, lo que estamos haciendo con esta emisión es financiar a jóvenes de la base de la pirámide a través del mercado de valores , dijo.

Finae cuenta con dos productos (Ennti y Sistema-Pes) a través de los cuales financia hasta 100% de la colegiatura para estudiar la universidad a tasas de interés que van de 12.9 a 17 por ciento.

Ofrece el doble de tiempo que duraron los estudios para liquidar, es decir, si la carrera duró cuatro años, después de haber terminado, el estudiante tiene hasta ocho años más para pagar.

ilse.santarita@eleconomista.mx