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Sistemas de capitalización individual a nivel mundial
Antes de la reforma de 1997, en México se llevaron a cabo todos los estudios necesarios para determinar los beneficios que traería el esquema.
La reforma del Sistema de Ahorro para el Retiro en México cumplió recientemente su decimotercer aniversario. No obstante, conviene recordar que no fue la primera de su tipo ni ha sido la última. En esta nota hacemos una breve reseña de este fenómeno a nivel global.
¿Qué originó la transición a sistemas pensionarios basados en la capitalización individual?
Desde comienzos de los años 80, distintos países del mundo vienen realizando reformas en sus sistemas de pensiones, remplazando total o parcialmente el sistema de reparto por un sistema basado en el ahorro y la capitalización individuales.
La principal razón de este cambio está dada primordialmente por la dinámica demográfica que están enfrentando todos los países del mundo y que se caracteriza por un descenso importante de la tasa de fecundidad y un aumento de la expectativa de vida de las personas, lo que en la práctica significa que cada vez menos trabajadores activos financiarán las pensiones de los jubilados.
Como consecuencia de este fenómeno se generó un déficit creciente de los sistemas de reparto, que ha puesto en riesgo la sustentabilidad de los sistemas pensionarios. Del mismo modo, se produjo una caída en el monto de los beneficios del sistema de reparto y un aumento permanente de las tasas de cotización.
¿Qué diferencias hay entre los sistemas de reparto y los de cuentas individuales?
La principal diferencia entre estos dos esquemas para el retiro estriba en que un esquema colectivo de reparto se basa en el principio de aportar para una pensión: los trabajadores activos pagan el costo de las pensiones de los jubilados por medio de sus cotizaciones; por su parte, en el caso de los esquemas de capitalización individual el principio fundamental es ahorrar para el retiro: cada trabajador obtendrá los beneficios correspondientes a los esfuerzos de ahorro durante su vida laboral activa.
¿Cuántos países han adoptado el modelo?
Actualmente, 11 países latinoamericanos cuentan con un esquema de capitalización individual obligatorio: Argentina, Bolivia, Colombia, Costa Rica, Chile, El Salvador, México, Panamá, Perú, República Dominicana y Uruguay, que en conjunto significan más de 76 millones de trabajadores afiliados. Por su parte, en Brasil, Honduras y Venezuela se cuenta con un sistema de capitalización individual no obligatorio con 2 millones de trabajadores que cotizan voluntariamente bajo este esquema.
En Europa, Asia y África son 11 los países que cuentan con un esquema obligatorio de ahorro para el retiro basado en cuentas individuales: Bulgaria, Croacia, Eslovaquia, la Federación Rusa, Hungría, Kazajstán, Kosovo, Lituania, Macedonia, Nigeria y Polonia, afiliando a cerca de 41 millones de trabajadores. España y Ucrania cuentan con un esquema de capitalización individual voluntario que recibe aportaciones por más de 10.6 millones de trabajadores.
Finalmente es importante indicar que las reformas a los esquemas de pensiones deben estar acompañadas de estimaciones reales sobre los costos y beneficios que traerá consigo la reforma. Para ello resultan indispensables los cálculos económicos, financieros y actuariales que permitan contar con las cifras para tomar la decisión sobre la conveniencia de llevar a cabo una reforma.
En el caso de México se realizaron todos los estudios necesarios previamente a la reforma que se llevó a cabo en 1997 y se concluyó que los beneficios superaban por mucho los costos de haber mantenido el anterior sistema de pensiones de reparto para los trabajadores afiliados al IMSS.
Para obtener mayor información sobre el sistema de pensiones visite la página de Internet: www.amafore.org
