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¿Quieres cambiarte de afore? Estos son los factores que deberías revisar, más allá del rendimiento
En México, 10 afores son las encargadas de administrar 70.4 millones de cuentas de ahorro para el retiro. Y los tres pilares de su funcionamiento son el rendimiento, comisiones y calidad operativa.
Existen más de 70.4 millones de cuentas administradas por las afore en México
El rendimiento suele ser el indicador protagonista, o a veces único, a la hora de evaluar cuál es la mejor afore para cambiar los ahorros. Sin embargo, existen otros factores igual de relevantes para tomar la decisión, como la disponibilidad de sucursales y la atención.
Según Rolando Talamantes, asesor experto en seguridad social y pensiones, puede resumirse en tres pilares: rendimientos, comisiones y calidad operativa.
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En México, existen 10 afores que administran los recursos de más de 70.4 millones de cuentas para el retiro y son supervisadas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar). A junio de 2026, así se dividieron según su tamaño en administración de cuentas:
- Azteca - 17,872,018
- Coppel – 12,036,968
- Banamex - 8,729,441
- Profuturo - 8,605,511
- SURA - 8,034,524
- XXI Banorte - 7,379,921
- PensionISSSTE - 2,505,008
- Principal - 2,335,986
- Invercap - 1,875,754
- Inbursa - 1,090,040
A su vez, cada una se compone de 10 Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro (Siefore), o fondos de inversión para gestionar los ahorros para el retiro de los mexicanos de todas las edades, con fin de generar rendimientos y hacer crecer su capital.
¿Por qué el rendimiento neto es tan relevante?
“El indicador de rendimiento neto es importante porque permite conocer cómo está creciendo el ahorro de acuerdo con la Siefore en la que se encuentra la persona”, explica Talamantes.
Básicamente son las ganancias que obtienen las inversiones que se hacen con los recursos de las cuentas de ahorro y dependen tanto de la afore como de su propia Siefore.
Por ejemplo, un trabajador que nació en 1997 tendría que revisar la Siefore Básica 95-99, y ver si está en una institución competitiva en el Indicador de Rendimiento Neto (IRN). Los datos se actualizan de manera mensual, con un reporte del periodo anterior.
Al cierre de junio de 2026, la afore con mayores rendimientos de este grupo fue Profuturo, con 9.58% y la de menor fue Coppel, con 7.46%, según la Consar.
**Es el promedio ponderado, por los activos administrados, de los indicadores de rendimientos netos de las Siefores Básicas.
Es común buscar aquella que tenga mayor porcentaje, ya que indica más crecimiento. Sin embargo, Talamantes advierte que “ningún rendimiento pasado garantiza un rendimiento futuro”
Aún así, sirve como indicador para saber si es momento de cambiar o no. El especialista propone revisar la situación cada tres o cuatro años, ya que se debe dejar "madurar" la inversión durante varios años.
Si la afore en la que se tienen los recursos está debajo del rendimiento promedio, puede ser prudente realizar un cambio.
"Una afore es una inversión de largo plazo. Por eso no necesariamente conviene tomar decisiones ante cada movimiento de los rendimientos. Es similar a comprar una acción: si se adquiere porque está barata, no necesariamente se debería vender al año siguiente. Hay que darle tiempo para que evolucione y posteriormente evaluar si conviene mantenerla o cambiarla."
La calidad operativa se mide con tiempo, atención a cliente y servicios
Aunque una afore ofrezca los mejores rendimientos, si no tiene sucursales al alcance o una buena atención, puede que no sea la mejor opción para guardar los ahorros, especialmente quien necesita de acudir presencialmente a solicitar información o realizar trámites.
En ese caso, instituciones que tienen más infraestructura pueden tener una mayor ventaja. Conviene revisar la disponibilidad según el lugar de residencia.
“La calidad de los servicios y la disponibilidad de sucursales son elementos que deberían evaluarse de acuerdo con las necesidades de cada persona. Una Afore puede ofrecer una buena atención, pero tener pocas sucursales, mientras que otra puede contar con una red física más amplia”, señala Rolando Talamantes.
En cuanto a la atención, una herramienta para comparar es el Índice de Desempeño de Atención a Usuarios (IDATU), realizado por la Condusef. Como su nombre lo indica, evalúa el servicio de las afores según sus tiempos de respuesta, gestión de quejas y las acciones correctivas por las instituciones.
En el último trimestre de 2025, Afore XXI Banorte que fue la única que obtuvo 10 e Invercap que se colocó al final de la tabla con 6.8:
- Afore XXI Banorte – 10
- Profuturo – 9.99
- PensionISSSTE – 9.87
- Banamex – 9.86
- Coppel – 9.74
- Azteca – 9.46
- Inbursa – 9.11
- SURA – 8.48
- Principal – 8.03
- Invercap – 6.80
Otra herramienta que sirve para evaluar la calidad operativa es el Monitor Afore, realizado por la Consar y conformado por varios indicadores que miden la eficacia, eficiencia y calidad en la atención y los servicios que ofrecen las administradoras a los usuarios.
Por ejemplo, en cuanto a rapidez en trámites del retiro total de ahorros, la puntuación al cierre de 2025 fue:
- Azteca – 10
- PensionISSSTE – 10
- Banamex – 9.0
- Coppel – 9.0
- Principal – 9.0
- Profuturo – 9.0
- SURA – 9.0
- Inbursa – 9.0
- Invercap – 8.0
- XXI Banorte – 8.0
Dentro de la calidad operativa también pueden considerarse las herramientas digitales de las cuales disponen las afores para revisar la información, y qué tan funcionales son.
Las comisiones pesan menos
Otro de los factores a considerar son las comisiones por la administración de recursos, aunque actualmente tiene menos peso en la toma de decisiones. Desde la Reforma de pensiones de 2020, cada año se establece un máximo en el cobro de la gestión, y la mayoría de afores comparten el mismo porcentaje.
En 2026, el promedio es de 0.538%, según la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef). Es decir, por cada 1,000 pesos que tienes en tu cuenta individual, el costo de administración será de 5.38 pesos.
La mayoría de afores cobran 0.54%, a excepción de PensionISSSTE que tiene la menor tarifa de 0.52%.
Checklist final: antes de cambiarte, revisa…
Antes de tomar la decisión, pregúntate:
- ¿Cómo está mi rendimiento neto frente a otras Afores de mi misma Siefore?
- ¿Tiene sucursales accesibles para mí?
- ¿Cómo está puntuada su atención al cliente?
- ¿Qué trámites puedo hacer digitalmente?