Santander aumenta en 5% su oferta para comprar el 10% restante de su filial brasileña

El banco español Santander ha mejorado su oferta de 1,900 millones de euros (2,100 millones de dólares) para adquirir la participación restante de aproximadamente el 10% que aún no posee en su filial brasileña, aumentando este jueves en un 5% la relación de canje propuesta para el mercado de acciones.

La mejora de la oferta se produce tras una subida del 9% en las acciones de la filial brasileña desde el 30 de julio, fecha en la que se dio a conocer la oferta por primera vez. Las acciones de Santander —la mayor entidad crediticia de la zona euro en términos de capitalización bursátil— han caído alrededor de un 8% en el mismo periodo.

Según los términos revisados, la prima es ahora del 20% sobre el precio de cierre de la filial brasileña el día anterior al anuncio original de la operación, frente a la prima del 15% anterior, según cálculos de Reuters.

Aunque el valor total de la operación no ha variado, sí ha aumentado el número de acciones de Santander que recibirán los accionistas de la filial brasileña.

Las acciones de Santander bajaban un 0.2% a las 11:24 GMT.

Durante décadas, la presencia de Santander en diez mercados clave le ha ayudado a protegerse de la debilidad económica de determinados países. Sin embargo, esto también le ha dejado expuesto a las depreciaciones monetarias, especialmente en América Latina, por lo que recientemente ha apostado por expandirse en mercados desarrollados como Estados Unidos y Reino Unido.

Este jueves, Santander dijo que la operación en Brasil no tendría impacto en el capital y crearía valor para los accionistas, ya que se espera que aumente el beneficio por acción en 0.3% a partir de 2029 y el valor contable tangible por acción en aproximadamente 0.6 por ciento.

La oferta revisada llega en un momento en que los resultados más débiles y las mayores provisiones en Brasil han empañado el aumento del 19% en el beneficio subyacente del grupo Santander en el tercer trimestre, y algunos analistas, entre ellos JPMorgan, cuestionan el momento elegido para la operación. El beneficio neto del tercer trimestre en Brasil cayó un 15% respecto al año anterior.

Suponiendo que la oferta sea aceptada en su totalidad, Santander emitiría 166 millones de nuevas acciones, lo que representa alrededor del 1.1% de su capital.

Santander solicitará la aprobación de los accionistas para las correspondientes ampliaciones de capital en una junta general extraordinaria de accionistas que se celebrará el 15 de diciembre.