Nuevas reglas de medios de pago presionarán ingresos de financieras

La reducción de las cuotas de intercambio prevista en las nuevas reglas para las redes de medios de disposición presionará una de las fuentes de ingresos históricamente más estables para las entidades que emiten tarjetas, entre ellas bancos, Sofipos, Socaps, Instituciones de Fondos de Pago Electrónico y Sofomes, de acuerdo con un análisis de la firma legal YG Consultores.

Las nuevas Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Redes de Medios de Disposición, publicadas el pasado 25 de agosto por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y el Banco de México (Banxico), establecen topes para las cuotas de intercambio que los emisores cobran por las operaciones con tarjeta.

Para las tarjetas de débito y otros medios no ligados a crédito, la cuota tendrá un límite de 10.80 pesos por operación y el cobro acumulado en un periodo de 12 meses no podrá superar 0.30% del monto total operado.

En tarjetas de crédito, el tope será de 1.30% por operación, mientras que el cobro acumulado en 12 meses no podrá exceder de 1% del monto total operado.

Los nuevos límites no entrarán en vigor de manera inmediata, debido a que la regulación contempla una transición escalonada de hasta 36 meses. Sin embargo, las entidades emisoras deberán anticipar el efecto sobre sus ingresos y ajustar sus proyecciones financieras, señaló YG Consultores.

El cambio implica una redistribución de costos dentro del ecosistema de pagos: mientras los emisores enfrentarán una reducción en los ingresos asociados a las cuotas de intercambio, los comercios y adquirentes podrían beneficiarse de menores costos por la aceptación de pagos con tarjeta.

Además de los topes tarifarios, la regulación introduce nuevas obligaciones para los agregadores de pagos, entre las que se encuentra la obligación de liquidar a los comercios los recursos autorizados el mismo día en que sean recibidos, mantener cuentas bancarias independientes para los fondos destinados a los comercios y evitar retenciones o condicionamientos de los recursos a la contratación de otros servicios.

También se prohíbe la subagregación, es decir, que un agregador proporcione servicios a otro agregador para que éste atienda a comercios.

Estos cambios obligarán a los participantes a revisar contratos, estructuras de comisiones y procesos operativos.