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Fibra Macquarie irá por deuda para créditos
El objetivo es contar con un perfil de pagos más fluido de la deuda existente y asegurar tasas de interés competitivas.
Con el fin de refinanciar créditos por 717 millones de dólares, los cuales vencen en diciembre del próximo año, Fibra Macquarie (FibraMQ) negocia nuevas opciones de financiamiento que incluyen líneas bancarias, así como la emisión de bonos.
Juan Monroy, director general de FibraMQ, explicó que sus accionistas aprobaron el programa de refinanciamiento, aunque el monto y fecha para ejecutar el programa aún es confidencial.
Haremos los anuncios indicados una vez que entremos en acuerdos vinculantes con la contraparte. Dichas alternativas incluyen diferentes tipos de financiamiento, como deuda bancaria, incluyendo bonos , reiteró el directivo.
La deuda del fideicomiso de inversión en bienes raíces (fibra) ascendió a 16,529.1 millones de pesos (alrededor de 949.9 millones de dólares) al cierre de marzo pasado, con una razón de apalancamiento de 40.2% y un índice mínimo de cobertura de servicio de deuda de una vez.
El objetivo del programa de refinanciamiento es contar con un perfil de pagos más fluido de la deuda existente, asegurar tasas de interés competitivas, aumentar la flexibilidad en la administración de activos, así como migrar a una estructura no asegurada por las propiedades del fideicomiso.
El directivo del fideicomiso especializado en la operación de propiedades industriales explicó que además tienen recursos por alrededor de 100 millones de dólares, los cuales utilizarían para repago de deuda y próximas adquisiciones.
Acerca de sus siguientes inversiones, explicó que se harán públicas una vez que tengan acuerdos en firme; en ese sentido, refirió que actualmente es complicado encontrar portafolios medianos y de gran tamaño.
Siempre habrá portafolios, pero de la calidad que requerimos son los menos (...) Está siendo más difícil encontrarlos , aclaró.
Fibra Macquarie es uno de los principales propietarios inmobiliarios del país, presente en las ciudades industriales más relevantes de México, como Monterrey, Nuevo León, Reynosa, Tamaulipas, Tijuana, Baja California y Ciudad Juárez, Chihuahua, ente otros.
Su portafolio tiene un valor de más de 42,000 millones de pesos. Está conformado en 78% por propiedades industriales y 22% por comerciales y de uso mixto, en donde hay una pequeña mezcla también de oficinas. La ocupación promedia 92.1 por ciento.
El futuro
De cara al futuro, seguiremos siendo una fibra predominantemente industrial, con la ventaja de que podemos seguir maximizando el valor del portafolio comercial , explicó Monroy.
Agregó que el sector industrial tiene un sólido comportamiento y se observa el renacimiento de la manufactura en México, la cual motiva la demanda por el arrendamiento de espacios industriales.
Más de 65% de nuestro portafolio atiende clientes que hacen manufactura ligera. Nos hemos beneficiado del renacimiento de la manufactura. Esos inquilinos tienden a hacer inversiones importantes en nuestras propiedades (...), a la larga se traduce en una renta mucho más segura y estable , expuso el director del fibra.
El panorama se ve muy atractivo en términos de demanda de espacio industrial. Lo que continuamos viendo en este segundo trimestre es lo que veremos en los siguientes 18 meses o a mediano plazo.
El fideicomiso es de los más competitivos del sector de fibras en el país integrado por 10 participantes en términos de distribuciones. Éstas reflejan un rendimiento anualizado de 7.25 por ciento. Durante los primeros tres meses de este año, pagó una distribución por 373.2 millones de pesos.
