Cinco aspectos que debes tomar en cuenta para construir tu portafolio de inversión

Mucha gente no sabe cómo construir un portafolio de inversión adecuado para sus necesidades. Cada uno de nosotros es diferente y busca cosas distintas, por eso mismo necesitamos un plan para poner a trabajar nuestro dinero de manera diferente.

Hay cinco aspectos fundamentales que tenemos que considerar antes de empezar a construirlo:

1 Los objetivos de nuestra inversión. ¿Para qué estamos invirtiendo? Si nuestros objetivos implican que necesitaremos disponer de nuestros recursos en el corto plazo, lo más conveniente será definir un portafolio altamente conservador, que invierta la gran mayoría de nuestro dinero en instrumentos de alta liquidez y bajo riesgo. Si por el contrario, nuestros objetivos están planteados a largo plazo, probablemente nos convendrá definir una estrategia que combine la inversión en acciones (tanto nacionales como extranjeras) con el mercado de dinero y que permita lograr un crecimiento real de nuestros recursos en ese plazo.

2 Nuestra situación financiera actual. ¿Qué tan estables son nuestros ingresos? ¿Cuál es nuestra capacidad de ahorro? ¿Qué activos tenemos? ¿Cómo están formados nuestros pasivos? Nuestra situación financiera actual es un aspecto fundamental a tomar en cuenta para poder elegir los instrumentos de inversión adecuados a nuestras necesidades. Si nuestras finanzas son sólidas, por lo general podremos asumir más riesgo; si por el contrario, son inconsistentes, deberemos adoptar una estrategia con instrumentos de bajo riesgo.

3 Nuestra capacidad de tolerancia al riesgo. El riesgo que tiene un instrumento de inversión se puede definir como la variabilidad futura en su precio o en su rendimiento esperado. ¿Qué tan cómodos nos sentiríamos al invertir en un instrumento que cambia su precio cada día, en ocasiones de manera más abrupta que lo que uno espera? Hay varios niveles de riesgo en el espectro de instrumentos que uno tiene a su alcance, desde los Cetes que se consideran instrumentos libres de riesgo (hasta cierto punto) por estar garantizados por el gobierno, hasta los futuros y las opciones, donde uno puede perder todo el capital invertido si no se usan de forma correcta, es decir, como instrumentos de cobertura.

Antes de empezar a invertir, debemos valorar qué tan cómodos nos podemos sentir al ver que nuestras inversiones decrecen en el corto plazo, mientras esperamos ver que crezcan en el largo plazo; eso depende de tus prioridades.

Asimismo, es importante tomar en cuenta que, aunque el mercado de capitales históricamente ha dado mucho mayores rendimientos que el mercado de dinero, también ha sufrido periodos de baja muy fuertes y prolongados. Es importante incluirlos pero en una proporción que no nos quite el sueño. Ésa es una de las bondades de la diversificación inteligente.

4 El tiempo en nuestras inversiones. El tiempo es otro de los elementos importantes sobre el cual tenemos que reflexionar como inversionistas. ¿Durante cuánto tiempo podemos permanecer invirtiendo en un mismo instrumento? ¿Qué tan activamente queremos manejar nuestro dinero? ¿Qué tan bien conocemos los mercados? Hay personas que gustan de analizar la economía y los estados financieros de las distintas compañías, con el fin de seleccionar de una manera más infromadada los mercados y las empresas en las que invertirán su dinero.

Por el contrario, hay gente que no tiene tanto tiempo para esto, por lo que prefiere invertir en sociedades de inversión o contratar un asesor.

Independientemente de ello, hay que tener un horizonte de inversión y elegir una combinación de instrumentos que sea consistente.

5 La liquidez que requerimos. A pesar de que nuestros objetivos y horizonte de inversión estén planteados a largo plazo, puede ser que necesitemos cierta cantidad de dinero antes de lo planeado. Quizás ocurra una emergencia, o tal vez se le presente una buena oportunidad. Por ello, es recomendable siempre mantener, por lo menos, una cantidad equivalente a entre tres y seis meses de gasto corriente en instrumentos de bajo riesgo y alta liquidez, a manera de fondo para emergencias.

De lo contrario, podremos vernos en la necesidad de vender parte de nuestra posición en momentos poco propicios del mercado y tomar pérdidas.

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