Sofomes que están por emitir bono conjunto ya planean reapertura

El grupo de sociedades financieras de objeto múltiple (sofomes) que está por emitir un bono conjunto por 600 millones de pesos en la Bolsa Institucional de Valores (BIVA) ya planea su siguiente colocación.

Afix Servicios Financieros, Jmmetepec, Cofine, Financiera TV y Grupo Kelq apuntan a colocar una reapertura del bono durante la primera mitad de 2027, de acuerdo con Inteligencia Capital, agente estructurador de la operación.

El plan original, dado a conocer a principios de año, era que las cinco firmas colocaran en una sola operación 800 millones de pesos. Sin embargo, este mes anunciaron que la colocación sucedería sin la presencia de Jmmetepec (que usa el nombre comercial Atrevus) y Financiera TV, lo que llevó al monto a ajustarse a 600 millones de pesos.

Atrevus y Financiera TV tienen pendientes obligaciones con Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) y Nacional Financiera (Nafin), quienes ayudaron a formar el grupo y ofrecerán garantías al instrumento, por lo que se incorporarán hasta la reapertura del bono.

La primera emisión por 600 millones de pesos, a partir de un programa revolvente aprobado por las autoridades financieras por hasta 2,000 millones, está planeada para concretarse en noviembre.

La reapertura todavía no tiene características definidas, pero podría rondar los 300 millones de pesos. Ello daría como resultado un bono, con participación de las cinco sofomes, por 900 millones, incluso más grande que el plan original.

El bono, incluso previo a la reapertura, representará el más grande de su tipo. Solo existe un precedente en el mercado mexicano, cuando las sofomes Servicios y Financiamiento Agrícola, Soluciones Financieras Internacionales, Proaktiva y Crédito Especializado al Campo levantaron 339 millones de pesos con un bono en BIVA en 2024.