Pagos internacionales avanzan hacia un modelo híbrido con sistemas de pago y stablecoins

Los pagos internacionales avanzan hacia un modelo híbrido en el que la banca corresponsal, los sistemas de pagos locales y nuevas opciones como las stablecoins operan de manera complementaria para reducir tiempos de liquidación, costos y fricciones para usuarios e instituciones financieras, coincidieron expertos durante el evento Fintech Summit Latam.

“Estamos en un punto donde hay tecnologías nuevas y tradicionales. El objetivo es que las distintas tecnologías puedan convivir y que el usuario no tenga que conocer que infraestructura se utiliza detrás de una transferencia”, dijo Hugo Rodríguez, director de estrategia de Walapay, tecnológica especializada en pagos

Pese a la incorporación de nuevos participantes y tecnologías, la banca corresponsal —mediante la cual un banco utiliza los servicios de otra institución financiera en otro país para realizar pagos, transferencias y otras operaciones internacionales— mantiene un papel central en los pagos transfronterizos. Mario Medina, gerente de país para Swift México, señaló que a través de la red de su organización circula un volumen equivalente al Producto Interno Bruto mundial aproximadamente cada dos días.

En el caso de México, 41% de los pagos que llegan desde cualquier parte del mundo se ejecutan en menos de una hora y 97% se completa en menos de 24 horas mediante Swift, de acuerdo con Medina.

“Existe un sistema de bancos corresponsales que funciona muy bien y lleva 50 años operando de esta forma. Hemos encontrado algunas deficiencias y estamos trabajando con la industria y los bancos para acelerar todavía más”, afirmó.

Sin embargo, los tiempos y costos varían entre corredores, particularmente en mercados con controles cambiarios o monedas con menor liquidez. Los panelistas destacaron que este escenario abre espacio para nuevos rieles de pago, entre ellos las stablecoins, como infraestructura complementaria para determinadas operaciones.

Diferentes soluciones

En este contexto, la evolución de los pagos internacionales no apunta a sustituir una infraestructura por otra; las entidades financieras buscan combinar distintas soluciones de acuerdo con las necesidades de cada operación y mercado. En Santander México, por ejemplo, el banco utiliza Swift y rieles intragrupo, de acuerdo con lo explicado por Gerardo Vargas Sandoval, jefe de Pagos y FX de la institución.

“Lo importante es tener soluciones que permitan mover el dinero de un lugar a otro de manera sencilla, independientemente del país”, señaló Vargas.

Además, la experiencia de Pix en Brasil muestra que esta combinación también depende de las condiciones particulares de cada mercado. Romy Klenquen, consultora independiente y especialista en Pix, destacó que el sistema brasileño se desarrolló sobre infraestructura de pagos existente y bajo reglas claras de gobernanza e interoperabilidad.

“No solamente existen los métodos de pago tradicionales; en cada economía han cobrado relevancia distintas alternativas. Si vas a Brasil, tienes que cobrar con Pix; si estás en Buenos Aires, la gente te pide Mercado Pago, y si estás en Colombia, encuentras Nequi o Daviplata. El reto para que estos medios de pago alcancen una masa de usuarios es entender las particularidades de cada mercado, desde los mecanismos de pago hasta la prevención del fraude. Cada país, incluido México, tiene una realidad diferente”, mencionó Klenquen.