Crédito de última milla, en pos del capital global

Un conjunto de representantes de la industria del “crédito de última milla” realiza una misión financiera en Nueva York, con el propósito de atraer la atención de los capitales globales.

Las instituciones financieras no bancarias del país, aquellas que dan crédito a las micro, pequeñas y medianas empresas del país, segmento que representa al 99.8% de las unidades económicas del país, realizan un “road show” por la capital financiera de Estados Unidos y uno de los centros financieros del mundo.

Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes) se auto consideran como instituciones que otorgan “crédito de última milla” porque llegan al eslabón final de la cadena de financiamiento: los clientes o empresas que la banca tradicional no atiende o lo hace de manera limitada.

Un dato citado por el presidente nacional del consejo directivo de Asofom, Javier Graza es, que alrededor del 60 % de las Pymes obtiene su primer crédito a través de una Sofom.

Es la primera edición de este evento, denominado Credit & Capital Forum NYC 2026 ó Asofom Credit & Capital Forum NYC 2026 y se realiza como parte del 20º aniversario del gremio de las Sofomes.

La intención es atraer capital internacional para diversificar las fuentes de fondeo de las Sofomes y ampliar el financiamiento a las MiPymes.

La Asofom agrupa alrededor de 260 entidades afiliadas que administran una cartera cercana a los 192 mil millones de pesos que equivale a casi el 70% de la cartera de intermediarios financieros no bancarios en México.

Este primer foro inició el 19 y concluye este 21 de octubre y reúne a 25 ponentes en sedes como Nasdaq MarketSite, Harvard Club, Moody’s, Fitch Ratings, White & Case y StoneX.

Participan también el Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN/NADBank), IFC, BIVA, la Bolsa Mexicana de Valores, las calificadoras Moody’s y Fitch, fondos como Blue Earth Capital, World Business Capital y Alloy Capital, así como el Cónsul General de México en Nueva York, Marcos Bucio, y la Cámara de Comercio México-Estados Unidos.

El paso que están dando las Sofomes al buscar la atención de los capitales globales, ocurre en un momento en el que el financiamiento continúa siendo un cuello de botella para la economía mexicana.

En el primer trimestre de 2026, el crédito al sector privado fue equivalente al 48.3% del PIB, lo que deja un amplio margen para que el financiamiento acompañe a la inversión, de acuerdo con el indicador de México, ¿Cómo Vamos?, elaborado con datos de Banco de México e INEGI.

Y en este esfuerzo, las Sofomes tienen claro que el gobierno corporativo verificable es indispensable para atraer los capitales internacionales.

El director general de Active Leasing, Javier Muñiz Canales, durante un panel —con la CEO de la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), María Ariza y Andrés Bahamón, líder de Climate Finance Advisory para México, del brazo corporativo del Banco Mundial, la Corporación Financiera Internacional— dijo que en un momento en que las exportaciones mexicanas crecen a tasas de dos dígitos y la inversión productiva repunta, la pregunta para los fondos internacionales ya no es si hay oportunidades en el país, sino a través de quién financiarlas.

Active Leasing fue invitada a este panel porque es la única institución financiera no bancaria mexicana que ha emitido un bono, por 750 millones de pesos, con metas verificables de sostenibilidad y gobierno corporativo.

Es el primer bono vinculado a la sostenibilidad de una institución financiera no bancaria en México y América Latina que incorpora indicadores de gobierno corporativo junto a metas ambientales.

El instrumento se diseñó con el Climate Finance Advisory de IFC y cuenta con una segunda opinión de Moody’s.

El propósito es que su experiencia sirva de guía al sector: demostrar que el modelo es replicable y que otras financieras pueden seguir el mismo camino para acceder a los mercados de capital.

La Asofom estableció a sus agremiados, criterios para reunirse con fondos e inversionistas: una cartera mínima de 40 millones de dólares, cartera vencida menor a 5%, solvencia superior a 18%, rentabilidad positiva, al menos cinco años de operación y estados financieros auditados de los últimos tres ejercicios.

Las Sofomes apuestan por captar capital internacional. Las bases para atraer su atención, obligan a las financieras mexicanas a mantener gobiernos corporativos sólidos.

Si lo logran, será doble play. Obtendrán recursos y fincarán las bases del gobierno corporativo en ese segmento de las instituciones no bancarias.

Las Sofomes están tomando el camino correcto. Veremos.

Atisbos

Entró a su etapa final la evaluación de México por parte del Grupo de Acción Financiera Internacional (Gafi), que revisa el cumplimiento y la efectividad de las medidas legales y financieras que aplican las naciones para proteger su sistema económico

La plenaria se realizará del 26 al 30 de octubre de este año.

La Secretaría de Hacienda, encabezada por Edgar Amador, informó que México estará atenta a la determinación que emita el organismo internacional para seguir fortaleciendo el sistema nacional de prevención y combate al lavado de dinero.