Liverpool se fondeó con $5,000 millones

El puerto de Liverpool, operadora de las tiendas departamentales, se colocó en el mercado de certificados bursátiles deuda de corto plazo por un monto total por 5,000 millones de pesos, informó la compañía a los inversionistas en la Bolsa Mexicana de Valores.

La cadena llevó a cabo la oferta primaria pública por 2 millones de certificados bursátiles de corto plazo con un valor nominal de 100 pesos cada uno. El monto de la oferta es por 200 millones de pesos.

La vigencia del programa será por dos años a partir de la autorización por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y mientras esté vigente, podrán realizarse tantas emisiones como Liverpool quiera, siempre y cuando el saldo insoluto de principal de los certificados bursátiles en circulación no exceda el monto total autorizado.

Juan Elizalde, analista de Ve por Más, indicó que normalmente este tipo de emisiones a corto plazo es para financiar capital de trabajo, es decir, las operaciones día a día de las empresas, con títulos de deuda.

Indicó que Liverpool es una empresa sana, con un nivel de apalancamiento de 1x de su EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones). Una vez que sube su nivel de endeudamiento a más de una vez, su EBITDA lo baja al poco tiempo . Comentó que Liverpool no tiene contratada deuda de corto plazo y es normal que emita este tipo de bonos. Standard & Poor’s le dio una calificación de mxAAA/estable/mxA-1+ , es decir que la capacidad de la emisora para cumplir sus compromisos sobre la obligación es fuerte en comparación con otros emisores en el mercado nacional.

Por su parte, Fitch Ratings la calificó con F1+(mex) , que significa que Liverpool tiene la más sólida capacidad de cumplimiento oportuno de los compromisos financieros respecto de otras empresas en el mercado mexicano .

diego,ayala@eleconomista.mx