El ladrón silencioso que te roba sin que te des cuenta (Parte 3 de 3)

En las primeras dos partes hablamos ampliamente sobre la inflación y cómo se genera. Es un ladrón silencioso que le va quitando poder adquisitivo a tu dinero, poco a poco, cada día, casi sin que te des cuenta. Tus dinero sigue ahí, pero puedes comprar cada vez menos con él.

¿Qué significa esto para tus ahorros e inversiones? Más de lo que te imaginas.

Veo personas todos los días que “invierten” en seguros dotales. Los agentes de seguros hacen proyecciones con supuestos de inflación y esa es precisamente la trampa.

Por ejemplo, te dicen que vas a ahorrar 10,000 pesos mensuales (120,000) al año durante 20 años. Tus aportaciones cada año suben con la inflación. Te hacen una tabla en la cual, al final, suponiendo una inflación del 4%, al final de los 20 años, el total de tus aportaciones será de 3,573,369 pesos pero recibirás una suma garantizada de 5,258,762 pesos.

Suena como un gran negocio ¿no? Es simplemente una ilusión. Es únicamente la inflación proyectada. En términos reales (a pesos con el valor de compra que tienen hoy) en realidad tú estás aportando 2,400,000 y estás recibiendo, 20 años después, casi lo mismo (2,400,403).

¿Sabes cómo te puedes dar cuenta fácilmente? Pídele al agente que te haga la proyección con 0% de inflación (para que todas la cantidades futuras tengan el mismo poder adquisitivo que tienen hoy). Podrás visualizar que lo que terminas recibiendo es casi lo mismo que aportaste. En otras palabras, tu ganancia real es cercana a cero.

Claro: al ser un seguro, durante esos 20 años tienes protección por fallecimiento e invalidez. Pero como inversión pura y dura (que es como casi siempre se venden) no es una buena opción.

Entender el concepto de inflación y cómo afecta es importante, pero para que realmente puedas hacer algo al respecto, también hay que saber hacer números. La matemática de la inflación es implacable y no perdona.

Para calcular la ganancia real de una inversión, después de que la inflación se haya “comido” una parte de ella, utilizamos la siguiente fórmula:

Rendimiento Real = [(1 + Rendimiento Nominal) ÷ (1 + Tasa de Inflación)] – 1

Recuerda: lo que verdaderamente importa no es cuántos pesos tienes, sino cuánto poder de compra tienes (o tendrás en el futuro).

Pensemos en dos escenarios claros con una inflación del 5% anual:

Escenario 1: El ahorro “seguro". Dejas tu dinero en un “pagaré” bancario tradicional que te paga un 2% anual. Aplicando la fórmula, tu rendimiento real es [(1 + 0.02) ÷ (1 + 0.05)] – 1 = -2.86%.

Eso significa que cada año eres casi un 3% más pobre, aunque parezca que estás ganando intereses y tu saldo crece. Pero tu dinero está perdiendo la batalla: parece más, pero compra menos.

Escenario 2: La inversión inteligente. Inviertes tu dinero en algo que te genera un 8% anual. Tu rendimiento real es [(1 + 0.08) ÷ (1 + 0.05)] – 1 = +2.86%. En este caso, sí eres un poco más rico, porque puedes comprar un poco más. Tu patrimonio está realmente creciendo.

Aunque para números pequeños la resta simple (8% - 5% = 3%) da una aproximación cercana, la fórmula exacta es vital porque muestra la verdadera magnitud del daño cuando la inflación es alta y comparte la importancia del interés compuesto, que como hemos visto en otras oportunidades, es el verdadero motor (o freno) de tu riqueza a largo plazo.

¿Por qué es tan grave el primer escenario? Por el poder del interés compuesto, pero trabajando en tu contra. Si mantienes tu dinero en un lugar que te da un rendimiento real negativo cada año, en 10 años habrás perdido casi el 27% de tu poder adquisitivo. En 20 años, habrás perdido más del 45%. El ladrón silencioso te habrá robado casi la mitad de tu patrimonio sin haberte dado cuenta, aún cuando metiste tu dinero en algo que pensabas que era “seguro”.

Esto no es un juego. Es la razón por la que tanta gente que "ahorró toda su vida" se retira y descubre que su patrimonio, aunque a primera vista parece elevado, no le alcanza para vivir dignamente. Eso es una gran tragedia.

Lo he dicho muchas veces: ahorrar es una condición necesaria para construir patrimonio, pero no es suficiente: hay también que saber invertir.

La inflación es parte de la vida y siempre existirá. Lo único que puedes hacer al respecto es prepararte y hacer que tu dinero crezca siempre en términos reales: más rápido que la inflación.