Estrenan, financiamiento bursátil a pymes

Se tardaron un lustro para construir la carretera que da acceso al financiamiento bursátil a las pequeñas y medianas empresas y finalmente está próximo el momento en que se realice la primera emisión bajo el régimen de inscripción simplificada.

Será la operación con la que se inaugure esta vía rápida para que las Pymes puedan obtener capital del mercado de valores.

De acuerdo con las estimaciones del secretario de Hacienda, Edgar Amador, con un sistema de financiamiento ágil y eficiente como el que está por comenzar a operar, la economía podría registrar hasta dos puntos porcentuales adicionales en su crecimiento anual.

Las emisiones bajo el régimen de inscripción simplificada, representan para las autoridades y en general para prácticamente todo el ecosistema financiero y bursátil una muy prometedora expectativa.

Podría convertirse en un potente motor que impulse a las pequeñas y medianas empresas del país.

El anuncio oficial de la primera emisión simplificada, se hizo el pasado 24 de septiembre desde la Bolsa Mexicana de Valores, presidida y dirigida por Marcos Martinez y Jorge Alegría, respectivamente.

Informaron lacónicamente que la BMV había recibido la solicitud del trámite de la primera emisora simplificada, correspondiente a Adventus Capital en su calidad de fideicomitente y Altor Casa de Bolsa como fiduciario emisor.

Es la primera solicitud para una emisión bajo el régimen de inscripción simplificada, creado con la reforma a la Ley del Mercado de Valores de diciembre de 2023 y reglamentado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) en 2025; la BMV lo incorporó a su reglamento en agosto de 2025.

El monto de la emisión será hasta por 560 millones de pesos y se realizará a través de certificados bursátiles fiduciarios, mediante una oferta pública, primaria y nacional dirigida a inversionistas institucionales y calificados.

El plazo de colocación será cercano a los 20 años, con un vencimiento proyectado para el 5 de octubre de 2046.

Los recursos serán destinados principalmente a derechos de cobro de un crédito al gobierno de Michoacán (participaciones federales) y, en menor medida, títulos de respaldo FIRA.

La emisión recibió calificaciones preliminares de HR AAA (E) de HR Ratings y AAA/M (e) de PCR Verum (perspectiva estable).

Financiamiento, fast track

El presidente de la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB), Alvaro García Pimentel, anticipa que la colocación podría realizarse en los primeros 15 días del próximo mes de octubre.

Para el dirigente gremial con esta operación se abre un mecanismo nuevo para el financiamiento de las Pymes a través del mercado de valores, con recursos ilimitados y procesos muy rápidos.

Su colocación se realizará en un promedio de entre 5 y 6 semanas que comparan muy favorablemente con los entre 8 y 18 meses que lleva una colocación en el esquema tradicional.

García Pimentel revela que en la “tubería” hay un par de emisiones simplificadas, adicionales; serán emisiones de capital o acciones.

Inminente vía de financiamiento para micros

El presidente de la AMIB destaca que la CNBV, presidida por Angel Cabrera, la Secretaría de Hacienda, con Edgar Amador y Banxico, con Victoria Rodríguez Ceja avanzan en los trabajos para modificar la circular única de emisoras que permitirán el listado de productos estructurados (Ckades) y Cerpis.

Con estos productos se abrirá una nueva ruta de financiamiento para las micro empresas con montos de entre 15 y 20 millones de pesos, a través del mercado de valores.

Estos productos permitirían “empaquetar” o estructurar financiamiento a microempresas de forma listada y con gobierno corporativo, facilitando la inversión institucional.

Más vale tarde que nunca, ahora si, viene el banderazo de salida para el financiamiento a pymes. Veremos.

BBVA Spark y Galgo, ¡súbete a mi moto!

¡Súbete a mi moto!. Con un crédito por 1 mil millones de pesos, BBVA Spark anunció su alianza con Galgo, la plataforma tecnológica líder para la venta, compra y financiamiento de motos para el mercado masivo en América Latina.

BBVA Spark es una unidad especializada del grupo BBVA creada para impulsar a emprendedores, empresas tecnológicas disruptivas y fondos de capital de riesgo (Venture Capital), en su proceso de crecimiento y expansión internacional.

La alianza BBVA Spark y Galgo, busca impulsar la inclusión financiera de quienes financian su moto con la plataforma especializada.

Actualmente, la plataforma financia cerca de 7 mil 500 motocicletas mensualmente en la región, manteniendo un ritmo de crecimiento anual superior al 50% con rentabilidad operativa.

De acuerdo con 60 Decibels, firma de medición de impacto que encuestó a clientes de Galgo, más del 80% no contaba con acceso a un crédito como el que ofrece su plataforma.

Desde 2022, la empresa chilena mantiene una trayectoria con más de 40 mil personas financiadas y un volumen mensual de más de 3 mil 500 motocicletas tan solo en México, lo que confirma el potencial del mercado local que continúa en expansión a nivel nacional.