La inflación destruye tu dinero (III)

PARTE 3 DE 3

Para terminar esta serie quiero hablar sobre inversiones. Mucha gente en México pone su dinero en instrumentos “seguros” que pagan rendimientos menores a la inflación. Lo único seguro entonces es que su dinero está perdiendo valor.

En México hoy se puede invertir, a partir de 100 pesos, en instrumentos de deuda emitidos y garantizados por el gobierno (más seguro que poner nuestro dinero en el banco) y que tienen cobertura inflacionaria: los Udibonos. Garantizan un rendimiento real.

También se puede invertir en todo el mercado de capitales, incluyendo empresas de otras partes del mundo. Recordemos que a largo plazo, las acciones, en general, generan rendimientos mucho mayores a la inflación, porque estamos invirtiendo en empresas que son responsables del crecimiento económico mundial. Siempre he dicho que todas las personas, aún las más conservadoras, deben invertir aunque sea un pequeño porcentaje de su dinero en esta clase de activos, de acuerdo con su tolerancia al riesgo.

Aquellos que no quieran aventurarse a construir su propio portafolio de inversión, con instrumentos eficientes y de bajo costo, pueden considerar incluso a las Afores. Algunas personas se asustan porque de repente sufren minusvalías, cuando los mercados financieros están de capa caída. Eso es natural, porque los mercados tienen ciclos de alzas y bajas. Es parte de las inversiones.

Otra buena alternativa de cobertura contra la inflación pueden ser los seguros dotales, que crecen cada año con la inflación y que pueden garantizar, a largo plazo, un pequeño rendimiento real, además de una cobertura contra riesgos de fallecimiento e invalidez. Es importante recalcar que no son inversiones (a pesar de que algunos malos agentes de seguros nos lo venden como tal). Pero nos dan una certeza de que pase lo que pase, recibiremos un monto garantizado.

Entonces, hay alternativas que nos permiten lograr que nuestro dinero, a largo plazo, pueda crecer más que la inflación. No hay pretextos para dejar nuestro patrimonio en pagarés bancarios o en fondos de inversión que de manera consistente no logran ganarle a la inflación.

Quiero ilustrar lo importante que es lograr rendimientos reales con una tabla. Supongamos que cada año podemos ahorrar 20,000 pesos. Cada año actualizamos esta cantidad por arriba de la inflación.

Jorge deja su dinero en el banco, pero es cliente “preferente” y obtiene una tasa de 8% anual cuando la inflación está en 9 por ciento. Eso quiere decir que su tasa real es negativa (-1%), pero no se da cuenta. Él piensa que es una tasa atractiva, su dinero está “seguro”. Pedro por el contrario tiene perfil agresivo y decide construir un portafolio de inversión con mucha volatilidad, pero que tiene un rendimiento potencial de 6 puntos arriba de la inflación. Ambos invierten durante 30 años. ¿Cuáles son los resultados?

Como podemos ver, sólo vale la pena invertir si podemos lograr que nuestro dinero crezca más rápido que la inflación, ya que es la única forma de construir nuestro patrimonio. De lo contrario, no tiene mucho sentido. Afortunadamente, tenemos alternativas.

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