Banca Mifel emite bono por 300 millones de dólares en mercados internacionales

Banca Mifel, banco mexicano de tamaño medio enfocado en clientes particulares y pequeñas y medianas empresas, realizó una emisión privada de capital AT1 por un monto de 300 millones de dólares en los mercados internacionales, con cuyos recursos pretende fortalecer su solvencia y ampliar su cuota de mercado.

Daniel Becker, director ejecutivo de Mifel, dijo en entrevista que la emisión del bono tuvo una sobredemanda de dos veces el libro.

Comentó que se trata de la primera emisión denominada en dólares en Latinoamérica desde 2024.

El directivo explicó que los bonos de deuda perpetua subordinados como el que colocó Mifel en el mercado de Luxemburgo, tienen una rentabilidad del 9.25% y son amortizables a los cinco años.

A decir de Danioel Becker, para esta emisión se dieron cita cerca de 50 inversionistas institucionales provenientes de Medio Oriente, Europa, Asia y Estados Unidos.

Con esta emisión, es la tercera vez que Banca Mifel acude a colocar deuda en los mercados internacionales. La primera vez fue en el 2007, también con un bono perpétuo y posteriormente en el 2012

“Estas estructuras AT1 surgen después de la crisis del 2008 por el Financial Stability Board, una institución creada después de la crisis del 2028 para que los bancos de carácter sistémico (noostros no lo somos y aún así emitimos este tipo de bonos) pudieran tener buffers de capital”.

Daniel Becker comentó que Banca Mifel pudo emitir un bono AT1 porque “hemos tenido rentabilidades superiores al 20%, y eso nos va a apoyar con el crecimiento adicional; nos lleva además, a tener un índice de capital del 23%, lo cual nos va a apoyar en nuestro potencial de seguir creciendo de forma ordenada en los sectores corporativo y de Pymes”.

A decir del directivo, eso les va a permitir también ganar participación de mercado en los próximos años, “como lo hemos hecho en los últimos años”.

Banca Mifel ha recurrido al mercado bursátil mexicano a emitir deuda solo una vez, en el 2024 por un monto de 1,500 millones de pesos con una calificación de doble A. Se trató de un bono con características Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG), más específicamente, un bono verde.

“Es un programa por 5,000 millones de pesos, pero solo hemos emitido hasta el momento 1,500 millones porque no hemos requerido de mayor capital”, dijo Becker.

El CEO de Banca Mifel explicó que salieron a los mercados internacionales porque en México, las afores “en realidad no tienen mucho interés por estos instrumentos, por su régimen de inversión, mientras que a los inversionistas internacionales sí les atrae mucho toda la parte de mercados emergentes”.