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IFT aprueba que la CFE se convierta en el nuevo dueño de Altán Redes

El IFT deberá argumentar sólidamente cómo la concentración de CFE con Altán no causaría distorsiones de mercado, con una Comisión Federal de Electricidad que tendrá los dos pies en las dos verticales del negocio de telecomunicaciones, en los segmentos minoristas y mayoristas.

Altán Redes importa al gobierno, a la CFE, porque es una red de telecomunicaciones sobre la que se soportan alrededor de 124 empresas de telefonía e Internet. Ilustración EE: Nayelly Tenorio.

Altán Redes importa al gobierno porque es una red de telecomunicaciones sobre la que se soportan 135 empresas de telefonía e Internet. Ilustración EE: Nayelly Tenorio.

El Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) aprobó una propuesta de concentración de activos presentada por la Comisión Federal de Electricidad (CFE), para que esta empresa del Estado se convierta en la nueva dueña de la operadora de telecomunicaciones Altán Redes, empresa que indirectamente presta servicios comerciales 4G-LTE a cerca de 17 millones de usuarios en México.

El Instituto Federal de Telecomunicaciones, con respaldo en la Constitución y la legislación sectorial, es todavía la autoridad facultada para resolver operaciones de concentración en los sectores de telecomunicaciones y radiodifusión en México, y otros asuntos también en materia de competencia económica que implica a esas industrias.

El IFT aprobó la concentración de Altán con CFE, cinco semanas después de que esa misma autoridad anunciara el hallazgo de riesgos para el mercado mexicano de telecomunicaciones, por la posibilidad real de que CFE se convierta en un actor con predominante poder, al operar en el mercado minorista a través de su filial CFE Telecomunicaciones e Internet para Todos, y ahora con Altán Redes en el mercado mayorista.

El regulador aprobó la concentración con una serie de condiciones para CFE y Altán, mismas que se harán públicas, una vez que notifique formalmente su resolución a esas partes en las siguientes horas.

De esta manera, la Comisión Federal de Electricidad está a unos días de tomar parte en el control de Altán Redes, luego de que el IFT emitiera una resolución a su favor en el expediente UCE/CNC-006-2024. La aprobación a esta operación ocurre días antes al arranque de la Licitación IFT-12 de espectro para servicios 5G y que el gobierno federal amaga con torpedear. CFE podría incluso nombrar a miembros del directorio de Altán.

El beneplácito del IFT a la operación Altán-CFE desatará revuelo en un sector presionado en los márgenes financieros, por el hecho de que las tecnológicas monetizan a su favor las inversiones fijas y móviles que hacen los operadores en el desarrollo de infraestructura, en tanto que por el lado gubernamental son AT&T y Telcel las empresas que más caro pagan por la explotación del espectro en México.

Por tanto, el IFT deberá argumentar sólidamente cómo la concentración de CFE con Altán no podría causar distorsiones de mercado, con una Comisión Federal de Electricidad que tendrá los dos pies en las dos verticales del negocio de telecomunicaciones, en los segmentos minoristas y mayoristas.

También, cómo la aprobación de una concentración entre una empresa del Estado con otra de carácter público-privado como es Altán que competirá en los servicios comerciales no será contraria a las estipulaciones del T-MEC.

En noviembre, la Unidad de Competencia Económica (UCE), un área autónoma que hace parte del mismo IFT, determinó que habría riesgos para la competencia del mercado mexicano, tanto a nivel horizontal como a nivel vertical por esta concentración.

En octubre pasado, el Instituto Federal de Telecomunicaciones admitió a trámite y estudio la notificación de una concentración de activos que involucraba a las empresas relacionadas con la operación y pasivos financieros de la Red Compartida que presta servicios mayoristas de Internet a nivel nacional en México, y como se le conoce a la red celular de Altán.

El acto significaba, una vez que fuese aprobado, que el gobierno federal, a través de la CFE, crecerá su participación en el accionariado de Altán Redes, con lo que definitivamente el Estado sería el principal accionista de Altán.

En agosto, se conoció también que la Comisión Federal de Electricidad negociaba comprar a un centenar de acreedores la deuda de Altán Redes, valorada en el año 2024 en alrededor de 33,000 millones de pesos; entre capital y servicio de la deuda.

La CFE —con un presupuesto de más de 493,000 millones de pesos en 2024 (26,400 millones de dólares)— contrató entonces la asesoría financiera del despacho Rothschild & Co México para presentar una propuesta de compra de deuda a los alrededor de 119 acreedores con los que Altán Redes mantiene compromisos financieros; esto, a través de un plan bautizado como “Proyecto Quetzal”.

Y al mismo tiempo, la CFE estableció un fideicomiso con el Banco Azteca para liquidar las deudas con los 119 acreedores de Altán, mediante el Fideicomiso de Administración y Fuente de Pago F/1320, del que ahora ha tomado conocimiento el IFT.

Altán Redes importa a la CFE, porque administra una red de telecomunicaciones sobre la que se soportan alrededor de 135 empresas de telefonía e Internet que le compran datos móviles para revenderlos por todo el país y porque su tecnología está habilitada para iniciar despliegues de servicios de conectividad para el sector productivo y para dispersión de programas sociales, como telemedicina y educación.

Pero a pesar de las bondades de su red de telecomunicaciones que se soporta en el espectro de los 700 MHz, la empresa Altán entró en un concurso mercantil, del que salió en 2022 luego de un rescate gubernamental desde la banca de desarrollo, valorado en 266 millones de dólares, con lo que el gobierno mexicano se convirtió desde entonces en el mayor accionista de Altán Redes.

Periodista de negocios para El Economista, con especialidad en telecomunicaciones e infraestructura. Es licenciado en comunicación y periodismo por la UNAM, con estudios posteriores en el ITESM Campus Ciudad de México, el ITAM y la Universidad Panamericana. Fue colaborador en Grupo Radio Centro, Televisa, El Financiero y Alto Nivel, entre otros. Ha sido moderador en los congresos internacionales de Futurecom y NexTV Latam; y también citado en el “Estudio sobre telecomunicaciones y radiodifusión en México, 2017” de la OCDE, y en distintos informes sobre espectro radioeléctrico de la GSMA y de la Asociación Interamericana de Empresas de Telecomunicaciones (Asiet).

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