Cómo analizar la información financiera (Parte II)

Para continuar con la serie de artículos sobre el análisis e interpretación de la información financiera, recordemos que hace dos semanas hablamos en términos generales de la importancia que tiene para el administrador de cualquier empresa contar con información financiera oportuna y fidedigna, y que es necesario poder entenderla para tomar las decisiones correctas. También la semana pasada hablamos en términos generales de la composición de los estados financieros y en específico revisamos cómo está conformado el estado de posición financiera.

Ahora es importante analizar el estado de resultados y cómo se conforma para así entender todas las relaciones entre los diferentes elementos de los estados financieros y poder interpretarlos adecuadamente.

El estado de resultados refleja las operaciones, expresadas en la moneda del país en donde está establecida la empresa (en nuestro, caso el peso mexicano), llevadas a cabo por la entidad durante el periodo relativo a esas operaciones.

De acuerdo con la Norma de Información Financiera NIF B-3 emitida por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, AC, la estructura del estado de resultados “debe incluir, como mínimo, cuando proceda, 10 rubros o niveles de utilidad o resultados.

1. Ventas o ingresos, netos. Es el monto generado por la venta de productos, prestación de servicios o cualquier otro concepto que represente la fuente principal de los ingresos. A esta cantidad deben disminuirse los descuentos o bonificaciones especiales otorgados a los clientes identificados con los ingresos del periodo, así como las devoluciones.
2. Costos y gastos. Incluye costos y gastos de las actividades de operación de la entidad identificados con las ventas e ingresos netos del periodo. Estos costos deben ser disminuidos por los ingresos generados por recuperaciones directas del propio gasto.
3. Resultado integral de financiamiento. Integrado por ingresos y gastos generados por actividades de tipo financiero, siempre que no sean la actividad principal de la entidad, como pueden ser los bancos o cualquier institución financiera, en cuyo caso se presentan como ingresos, netos. Este rubro incluye: gastos por intereses, ingresos por intereses, fluctuaciones cambiarias, cambios en el valor razonable de los activos y pasivos financieros, ganancias o pérdidas en valuación por venta de activos financieros, resultado por posición monetaria (este último sólo existe cuando la contabilidad es ajustada por alta inflación).
4. Participación en la utilidad o pérdida en otras entidades en las que la empresa tenga inversión.
5. Utilidad o pérdida antes del impuesto a la utilidad, que representa la suma y resta de los componentes anteriores.
6. Impuesto a la utilidad. Es el cobro sobre la renta y otro complementario a éste que grave la utilidad de las empresas.
7. Utilidad o pérdida de operaciones continuas, que es el resultado de la suma algebraica de los dos últimos renglones.
8. Operaciones discontinuas. Incluye ingresos, costos y gastos, impuestos a la utilidad y la participación de los trabajadores en las utilidades aplicables a segmentos del negocio en proceso de ser o que hayan sido discontinuadas durante el periodo. También trata del ajuste a valor razonable de los activos netos asignables a dicho segmento y la utilidad o pérdida por venta de los activos relativos.
9. Utilidad o pérdida neta. Determinada por la suma algebraica del resultado por operaciones continuas y las operaciones discontinuas.
10. Otros resultados integrales. Son aquellos ingresos, costos y gastos que, si bien están ya devengados, permanecen pendientes de su realización, que se prevé a mediano o largo plazo y es probable que su importe varíe debido a cambios en el valor razonable de los activos y pasivos que les dieron origen. Este renglón es presentado debajo de la utilidad o pérdida neta en el estado de resultados integral y en un renglón separado de las utilidades acumuladas en el patrimonio.