Microfinanzas y crisis

Muchos consideran que las instituciones de microfinanzas, ante la crisis financiera actual, tienen mayores ventajas competitivas que las instituciones financieras tradicionales. En el presente artículo se presentarán en forma breve los fundamentos de tal afirmación.

Evaluación del Crédito

Las instituciones de microfinanzas para otorgar un crédito realizan un análisis con base en la capacidad de pago del microempresario, es decir, se estima el ingreso actual y todos los gastos incluyendo los familiares, determinando el excedente, del cual se toma una parte que puede ser un tercio o la mitad, lo cual sirve para determinar el monto del préstamo; que es orientado generalmente para capital de trabajo y cuyo pago no excede los 12 meses. Ante una crisis se considera que, aunque se reduce el excedente, se podrá pagar el préstamo ya que sólo se tomó una fracción.

En el caso de instituciones financieras tradicionales, el otorgamiento del crédito depende mucho de las garantías reales o avales; asimismo, muchas de ellas no toman en cuenta los gastos familiares, lo cual eleva el excedente y de ese excedente se considera una parte mayor a 50%, que puede ser de 70%, para determinar el préstamo; por lo que, ante una crisis, el impacto negativo es mayor y puede generar el no pago por sobreendeudamiento.

Actividades del cliente

Las instituciones de microfinanzas brindan asistencia crediticia a los micro o pequeños empresarios, y los activos fijos del negocio son reducidos, siendo el activo más valioso el propio capital humano. Esto sugiere que ante una crisis severa puede cambiar de actividad, es decir, una persona que vende joyas de fantasía, ante la caída de la demanda, puede comercializar bienes esenciales relacionados con la comida y el vestido, para mantener un volumen de ventas.

En una empresa relativamente grande, los activos de la empresa constituyen la garantía y es difícil cambiar de actividad. Es decir, tienen activos dedicados a la comercialización de bienes suntuarios y es difícil cambiarlos o es costoso y, por lo tanto, ante una crisis la reducción de sus ventas es drástica.

Tamaño del Crédito

Generalmente, las instituciones de microfinanzas son conservadoras, es decir, su primer crédito es un monto pequeño (para crédito individual el máximo inicial está entre 10 y 20,000 pesos); y luego crece de acuerdo con una escala, siempre y cuando su capacidad de pago lo permita.

En las instituciones tradicionales, los montos iniciales son mayores y están relacionados con las garantías así como con probables ventas. Dicho monto de préstamo puede ser excesivo ante crisis que limitan la demanda de sus productos, lo que genera incumplimiento de pagos.

Garantías

Las instituciones financieras tradicionales consideran que sus préstamos tienen un menor riesgo por las garantías; sin embargo, tal afirmación es incorrecta conforme se apreció en la crisis mexicana de 1995, ante la caída del producto nacional y elevación de tasas de interés las instituciones financieras sufrieron una alta morosidad y la garantía no cubrió los préstamos otorgados generando pérdidas.

Oportunidades

En toda crisis surgen oportunidades que las empresas pueden aprovechar. Las instituciones de microfinanzas que atienden generalmente a emprendedores que no tienen acceso al crédito de instituciones financieras tradicionales; pueden aprovechar esta situación de crisis, para atender las necesidades financieras de empresas medianas y pequeñas que van a dejar de ser atendidas por los bancos, dado que ellos preferirán atender a las grandes empresas. Con ello, pueden ampliar su mercado y elevar su cartera.

Asimismo, es probable que personas desempleadas o que se incorporen al mercado laboral, e incluso aquellas que trabajan, busquen emprender un pequeño negocio. Esto plantea una oportunidad, ya que la institución podrá atender a aquellos negocios con mayor probabilidad de éxito.

*El doctor José Carlos González Núñez es profesor de Economía en la Universidad Anáhuac México Sur y su correo electrónico es josecarlos.gonzalez@anahuac.mx