Family offices elevan su apuesta por la renta variable

Las family offices de América Latina mostraron una mayor preferencia por la renta variable y una creciente institucionalización de sus procesos de inversión, en un entorno marcado por la incertidumbre económica y geopolítica, de acuerdo con el reporte “Global Family Office 2026” de Citi Wealth.

El estudio señaló que casi 90% de los participantes reportó rendimientos positivos en sus portafolios en lo que va del año.

En América Latina, la mayoría se concentró en un rango de rentabilidad anual de entre 5 y 10%, de acuerdo con una encuesta realizada entre junio y julio a más de 350 family offices de más de 40 países.

La inflación se convirtió en una de las principales preocupaciones de las family offices, particularmente en América Latina, seguida por los cambios en las tasas de interés, la estabilidad del sistema financiero y la volatilidad de los mercados.

“Las family offices de todo el mundo equilibran la convicción con la resiliencia, la oportunidad con la disciplina y el crecimiento con la responsabilidad”, escribió Dawn Nordberg, directora de Soluciones Integradas para Clientes del Global Family Office Group de Citi Wealth, en un comunicado que acompañó al reporte.

La renta variable pública retomó el liderazgo como destino para nuevos capitales. En América Latina, 52% de las family offices espera incrementar su exposición a acciones de mercados desarrollados durante los próximos 12 meses.

La región también registra las mayores asignaciones a renta variable pública, con 33% del portafolio, y a renta fija con 24 por ciento.

El informe destacó que, a nivel global, más de 40% de las family offices no realizó cambios importantes en sus portafolios ante los recientes episodios de volatilidad. En América Latina, 30% optó por una gestión activa y 13% recurrió a coberturas.

La institucionalización también avanza en la región, ya que América Latina lideró la adopción de comités formales de inversión, con 68% de las family offices frente a 63% a nivel global, mientras que 86% realiza evaluaciones periódicas de desempeño y reajuste de sus portafolios.

El reporte reveló que Latinoamérica lidera la adopción de inteligencia artificial para el análisis de las inversiones, por lo que se ubicó como el adoptante más avanzado en varios casos operativos.