Berkshire compra Taylor Morrison por 8,500 millones de dólares

Berkshire Hathaway cerró un acuerdo de 8,500 millones de dólares para comprar la constructora estadounidense Taylor Morrison, utilizando esta su primera gran adquisición desde la jubilación de Warren Buffett para apostar fuertemente por la recuperación del sector inmobiliario.

La adquisición de Taylor Morrison, que opera en 21 mercados de 12 estados de Estados Unidos, se produce en medio de una tibia recuperación en la construcción de viviendas, con la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas proyectando un aumento de 1% en la construcción de viviendas unifamiliares en todo el país hasta alcanzar las 940,000 unidades este año.

Como parte del acuerdo, Berkshire acordó pagar a los accionistas de Taylor Morrison 72.50 dólares por acción, valorando el capital del grupo en 6,800 millones de dólares, una prima del 24% sobre el precio de cierre del viernes. Incluyendo las deudas, el valor total de la empresa asciende a 8,500 millones de dólares.

Las acciones de Taylor Morrison subieron más de 22% al cierre de las negociaciones del lunes, hasta los 71.55 dólares.

Esta adquisición representa la primera gran operación impulsada por Greg Abel, el recién nombrado director ejecutivo de Berkshire, desde que sucedió a Buffett a principios de año. Según fuentes cercanas al asunto, Abel inició conversaciones con Sheryl Palmer, directora ejecutiva de Taylor Morrison, en primavera, tras ser presentado por sus asesores.

El hecho de que Abel esté cerrando un acuerdo importante apenas seis meses después de asumir el cargo aumenta la posibilidad de que la firma de inversión, que tiene un valor de mercado de 1 billón de dólares, comience a utilizar su reserva de casi 400,000 millones de dólares en efectivo y bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo para realizar más adquisiciones.

Goldman Sachs y Moelis actuaron como asesores financieros de Taylor Morrison, mientras que Simpson Thacher brindó asesoría legal. Gibson Dunn fue el asesor legal de Berkshire.