CNBV regulará asesorías de las casas de Bolsa

En los próximos días, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) estará discutiendo junto con los intermediarios bursátiles un primer borrador sobre la nueva regulación para que estas instituciones realicen una asesoría adecuada hacia sus clientes, adelantó su presidente, Guillermo Babatz.

Aún quedaría pendiente la regulacion para los asesores independientes, ya que éstos actualmente no son supervisados por ninguna autoridad , dijo Babatz.

Dentro de los puntos que contendrá la nueva regulación destaca tener un control y políticas de supervisión adecuadas que permitan que el cliente esté mejor informado al momento de tomar sus decisiones.

El funcionario explicó que, de acuerdo con varias inspecciones realizadas a las casas de Bolsa, se encontró que 20% de los clientes con valores privados tiene más de 50% de su inversion en un solo valor o instrumento.

Asimismo, estableció que se detectó que 80% de los títulos que están en manos de personas físicas y morales es algún instrumento que fue colocado y negociado por la casa de Bolsa donde el cliente tiene su inversión.

Es decir, la casa de Bolsa por un lado recibe de la empresa emisora un contrato con su respectiva comisión para que promueva los títulos en el mercado y ésta sólo lo coloca entre los clientes que llevan su dinero con ellos, sin que le represente mayor esfuerzo.

El valor de mercado de deuda privada en manos de particulares y empresas representa 1.5 veces la tenencia de valores de las afores, por lo que es muy importante vigilarlo y apoyar al cliente en todo momento.

De acuerdo con la Ley del Mercado de Valores, la figura de asesores independientes están desregulados, es decir, no requieren de una licencia para operar ni están supervisados, lo que a decir de la CNBV es una deficiencia del marco legal.

Creemos que sería importante que la ley forzara a estas figuras a que requirieran de una licencia para operar por parte de la Comisión y que estuvieran sujetos a la supervisión, de tal manera que las nuevas reglas también les fueran aplicables a esa figura , expuso Babatz.

El Presidente de la CNBV adelantó que ya se están coordinando reuniones de trabajo con las otras autoridades del sector financiero, con el fin de que se lleven al Congreso y se incluyan en la Ley del Mercado de Valores.

Mencionó que la Comisión tiene abiertas siete investigaciones de malas prácticas en casas de Bolsa y que en los próximos días se darán a conocer los resultados de éstas.

ehuerfano@eleconomista.com.mx