La gran diversidad de fondos

La biodiversidad parece haber contagiado a la humanidad con su singular característica de crear varios modelos de la misma cosa. Por ejemplo, existen más de 5,000 especies de ranas y más de 32,000 tipos de peces. Aunque, seguramente, la madre naturaleza tiene sólidas y congruentes razones para tanta variedad, nosotros (los humanos) simplemente apelamos al gusto y a la funcionalidad cayendo en el clásico: Es lo mismo pero no es igual .

Los fondos de inversión se clasifican de acuerdo con los activos en los que invierten y la forma en que lo hacen (conservadora, moderada o agresiva). Estos dos simples ejes permiten crear una gama bastante amplia de instrumentos, los cuales pueden ser confundidos entre sí porque invierten (aparentemente) en lo mismo. Por esta razón, para escoger el fondo que mejor se adecue a nuestros objetivos, conocimientos financieros y tolerancia al riesgo, hace falta ser más específicos.

En el reino de los fondos de inversión de renta variable se agrupan aquellas sociedades que invierten principalmente en acciones; sin embargo, la categoría no es restrictiva de otros instrumentos, pues también alberga a aquellos portafolios que incluyen un porcentaje de renta fija (deuda) y derivados. Las proporciones específicas de inversión (régimen de inversión) dictaminan el ADN de cada fondo. Se parece pero no es lo mismo un fondo que invierte 100% en acciones a uno que lo hace 80% en acciones y 20% en valores gubernamentales o privados. Siendo el primero más volátil (teóricamente) que el segundo.

Por otra parte, si los fondos de deuda son restrictivos de su categoría y sólo admiten inversiones que se basan en este tipo de instrumentos ya sean papeles gubernamentales, bancarios o privados, adicionalmente -y debido a las características de estos activos- es muy importante considerar el plazo de vencimiento promedio de los bonos. De acuerdo con el plazo estos fondos se clasifican como de corto, mediano y largo plazo. Generalmente, a mayor plazo mayor volatilidad y, potencialmente, mayor rendimiento.

Por supuesto hay más, quizás uno de los puntos más importantes sea el mercado en donde se encuentran los activos. Es lo mismo pero no es igual . Diversificar también significa usar la variedad financiera en tu favor. Invertir sólo en México, a invertir en Latinoamérica, Europa, Estados Unidos, Brasil, Asia y Oceanía.

Con estos sencillos conceptos podrás tener un mejor dialogo con tu asesor de inversiones. Así cuando optes por un fondo, sabrás que la cartera (en lo que invierte) sí importa, pues determina el ADN especial de cada fondo y lo ubica en la clasificación adecuada además del grado de riesgo en el que incurrirá. Recuerda que esta clasificación (del riesgo) sólo explica la capacidad de un fondo para variar de precio (en cualquier dirección).

La gran gama de fondos para invertir en México existe para cubrir las necesidades y perfiles de cada persona.

Recuerda que la selección adecuada te convertirá en un inversionista congruente. Respetando los plazos mínimos de inversión e invirtiendo de acuerdo con tu perfil te acercarás, con la asesoría correcta, a la consecución de tus metas financieras.

*Óscar Rojas Casanova Associate Procesos Comerciales Asset Management BBVA Bancomer.