Durante los primeros siete meses del año, las administradoras de fondos para el retiro (afores) percibieron 21,684.8 millones de pesos por el cobro de comisión que hacen a más de 67 millones de trabajadores que ahorran para su pensión, de acuerdo con información de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).

Este monto significó un aumento anual de 5%, en términos reales. Además, es el monto más alto que se haya registrado en un periodo similar desde 2013, año desde donde se tiene registro.

“Al cierre de julio del 2020, los ingresos por comisiones acumulados en el año fueron de 452.80 (en promedio) por cuenta administrada. Por su parte, los gastos totales acumulados por cuenta administrada fueron de 325.50 pesos. La utilidad neta por cuenta fue 204.13 pesos”, indicó Abraham Vela Dib, presidente de la Consar vía Twitter.

De las 10 afores que conforman el mercado, en cuatro se concentró 68% del total de ingresos que se obtuvieron por el cobro de comisiones, es decir 14,655.8 millones de pesos; mientras que las otras seis afores representaron 32% con un total de 7,028.9 millones de pesos.

XXI Banorte es la afore que más ingresos por comisión registró con un total de 4,325.6 millones de pesos, un aumento anual de 1.03 por ciento. Esta afore administra 8.54 millones de cuentas y cobra una comisión de 0.88% sobre saldo.

Azteca es la afore que menos ingresos obtuvo por cobro de comisión, a pesar de ser la afore que más cuentas registra. A julio obtuvo ingresos por 691.4 millones de pesos, un crecimiento anual de 29 por ciento. Dicha afore registra más de 14.4 millones de cuentas y cobra una de las comisiones más altas del mercado por 0.98% sobre el saldo.

Reducen costos

De los ingresos por comisión que obtuvieron las afores, 38.5% se destinó a costos de operación, esto es 8,343 millones de pesos. Dentro de estos costos se ubican los que se destinan para atraer a más clientes, con  4,657.3 millones de pesos,  una caída anual del 6.1 por ciento.

En tanto, los costos directos de operación por inversión y administración de riesgos sumaron 722.7 millones de pesos, 14.4% más que un año atrás.

En general, los gastos de administración de las afores fueron por 3,272.2 millones de pesos, una reducción anual de 4.1 por ciento. Dicho monto representó 15% de los ingresos que se obtuvieron del cobro de comisión.

Utilidad neta crece 10%

El presidente de la Consar mencionó que a julio, la utilidad neta de las afores ascendió a 9,428.5 millones de pesos,  10% más, en términos reales y respecto al mismo periodo del año anterior.

XXI Banorte registró la mayor utilidad neta con 2,279.6 millones de pesos, un aumento anual de 18%; mientras que Azteca registró la menor utilidad neta con  148 millones de pesos; sin embargo, esta ganancia significó un crecimiento anual de 771%, ya que su utilidad en el 2019 fue de 17 millones de pesos.  

Con dicho panorama, Vela Dib mencionó que a partir del 2008, cuando se estableció la homologación de las comisiones sobre el saldo y no sobre flujo, el cobro se ha reducido en 51 por ciento.

“Y como porcentaje del PIB, los recursos administrados por las afores pasaron de 7.6% en el 2018 a 17.7% en junio del 2020. Es decir, se multiplicaron por 2.32, en tanto que las comisiones del 2018 son 1.96 veces las del 2020”.

No obstante, comentó: “Por donde quiera que se le vea, en los últimos 10 años las comisiones de las afores se han vuelto cada vez más onerosas para los trabajadores”.

Destacó que al cierre de julio, el número de cuentas administradas por las afores ascendió a 67.15 millones y los activos netos a 4.38 billones de pesos, 13.4%, respecto del mismo mes del año anterior.

elizabeth.albarran@eleconomista.mx