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Ajusta la CNBV Ley de Fondos de Inversión
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) emitirá nuevas disposiciones para fortalecer la operación y supervisión de los fondos de inversión.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) emitirá nuevas disposiciones para fortalecer la operación y supervisión de los fondos de inversión.
De acuerdo con las reglas, la dependencia buscará sustituir las referencias a sociedades de inversión por fondos de inversión , así como trasladar las funciones del consejo de administración de las sociedades al consejo de administración de las operadoras de fondos que funjan como socios fundadores.
También se harán modificaciones al prospecto de información al público inversionista que derivan de incumplimientos al régimen de inversión o bien, cualquier cambio en las políticas de recompra del fondo de que se trate deberán contar con la previa aprobación del consejo de la sociedad operadora.
Se buscará homologar el marco regulatorio que aplica los auditores externos independientes y despachos de auditoría externa en congruencia con lo que se establece para las demás entidades financieras supervisadas y reguladas.
Se actualizarán los criterios de contabilidad de los fondos de inversión, las sociedades operadoras y distribuidoras de acciones de fondos de inversión y aquellos a los que deberán sujetarse las valuadoras de acciones de fondos, en consistencia con el nuevo marco normativo.
DEBERÁ AVALAR LA COFEMER
Las modificaciones que se someterán a la consideración de la Comisión Federal de Mejora Regulatoria (Cofemer) destacan que la CNBV cuenta con facultades para establecer normas relativas a regímenes de inversión, capital mínimo, prospectos de información al público inversionista, así como operatividad, lo que incluye la adquisición, compra y enajenación de las acciones que emitan.
Como parte de los lineamientos se pueden fijar requisitos para la elaboración de los informes de las operaciones que elabore la sociedad de fondos que los administre, la forma, términos y medios en que estas transacciones deben revelarse a la CNBV y en la adquisición o participación en aquellas que impliquen algún conflicto de intereses.
MAYOR CONGRUENCIA
La dependencia enfatizó que con estas medidas se contará con un marco regulatorio que sea congruente con las reformas a la Ley de Fondos de Inversión, que forma parte del paquete de cambios que se aprobaron en diciembre para el sistema financiero mexicano.
Por su parte, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público no consideró viable instrumentar un esquema de estímulos económicos o voluntario.
Lo anterior debido a que ello implicaría la emisión de un instrumento jurídico distinto a las disposiciones, lo que lejos de beneficiar a los destinatarios de la norma los perjudicaría porque se podría generar incertidumbre jurídica.
La CNBV insistió en que la medida dará mayor certidumbre a los inversionistas, ya que generará una mayor transparencia al mercado.
MULTA AUTORIDAD A CASAS DE BOLSA
En junio pasado, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) hizo públicas 21 sanciones a casas de Bolsa que incumplieron con la Ley del Mercado de Valores.
El intermediario con el mayor número de infracciones fue la casa de Bolsa Ixe-Banorte con 12, que en total ascendieron a 803,000 pesos.
Los motivos se deben a que clasificó órdenes ordinarias como extraordinarias y en los archivos de asignación y órdenes en el mercado de capitales no se realizó el registro respectivo en forma inmediata posterior a su transmisión.
Otras de las causas se relacionan con que asignaron operaciones de cruce en uno o más contratos en los que existía identidad entre uno o varios titulares y operó con valores listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones en contratos que no contienen autorización expresa para operar con los mismos, además de que un directivo realizó operaciones sin tener autorización ni poder para ello.
La multa más alta fue para Deutsche Securities Casa de Bolsa, por 1 millón 295,200 pesos, debido a que incumplió con el artículo 173 de la Ley del Mercado de Valores, por lo que el intermediario reportó un capital social mínimo que fue 30% al de su capital global.
La CNBV impuso tres sanciones a Valores Mexicanos, Casa de Bolsa que en conjunto sumaron poco más de un millón de pesos. Los motivos se debieron a que no estableció en su manual de Prevención de Lavado de Dinero procedimientos para obtener datos y documentos que permitan conocer a sus clientes y el origen de los recursos.
Otra de las infracciones se debió a que su comité de riesgos no se integró conforme a lo que establece por la normatividad y además su sistema automatizado, que se encarga de generar alertas de operaciones inusuales, no cuenta con todos los requisitos.
La casa de Bolsa Ve por Más fue otra de las que se hizo acreedora a 5 sanciones por 1 millón 300,000 pesos, debido a que no acreditó que hubiese dado a conocer a sus clientes las modificaciones de su sistema de recepción y asignación; tampoco contó con evidencia de las instrucciones giradas por sus clientes ni con políticas y lineamientos necesarios para el perfilamiento de sus clientes.
