Oportunidades y estrategias para navegar el futuro de los mercados globales

La inteligencia artificial (IA) se ha convertido en el motor económico y tecnológico más disruptivo de nuestro tiempo. Mientras las inversiones en infraestructura y centros de datos alcanzan grandes cifras, surge una nueva pregunta: ¿cómo preparar mejor las inversiones para este cambio tan importante?

En el marco del VALMEX Global Investment Forum, gestores de fondos reconocidos a nivel internacional analizaron cómo el mercado sigue ofreciendo oportunidades para los inversionistas a través de la diversificación, la renta fija y las tendencias de innovación tecnológica.

Bajo esta perspectiva, Luis Murillo, Director General de VALMEX, destacó la visión de la firma para acompañar esta transformación: “En VALMEX, hemos buscado aliados estratégicos para ofrecer a nuestros inversionistas lo mejor del mundo. El objetivo es brindar a nuestros clientes las mejores inversiones para que puedan ver crecer su patrimonio”.

Durante el diálogo, los expertos financieros compartieron su análisis para navegar en un entorno marcado por la incertidumbre, el cambio acelerado y la necesidad de priorizar decisiones.

AI: el precio de la inteligencia

Para Jason Yum, Director Ejecutivo y Analista de Investigación en J.P. Morgan Asset Management, reducir la inteligencia artificial a una simple tendencia es no comprender su verdadera naturaleza. Explicó que la IA está creando nuevas oportunidades en el mercado, ya que cada vez genera más valor a un menor costo. El especialista agregó que este fenómeno aumenta la demanda de infraestructura, de software más eficiente y de servicios empresariales.

“Cuando hablamos de inteligencia artificial, no estamos ante una simple herramienta de distribución de datos; hablamos de capacidad de análisis y pensamiento, algo que toca directamente lo que nos define como personas”, sostuvo Yum.

Respecto a si la disminución sostenida en los costos de procesamiento reduce el valor de esta tecnología, Yum señaló que un acceso más económico no representa un riesgo, sino una condición que permite el desarrollo de aplicaciones más avanzadas y de alcance más amplio.

“De hecho, si eres optimista respecto a la IA, estás esperando que el precio de los tokens siga bajando”, afirmó, destacando que el avance en la eficiencia del hardware permite que un mismo centro de datos procese exponencialmente más usuarios.

Renta fija, curvas de tasas y el choque macroeconómico

Desde la perspectiva de Emmanuel S. Sharef, EVP & Portfolio Manager de PIMCO, el contexto geopolítico, los aranceles y la IA, la cual eleva los precios hoy, pero podría disminuirlos a futuro, configuran un entorno de incertidumbre en el que resulta más útil concentrarse en lo que sí se conoce: rendimientos históricamente altos, diversificación y selectividad.

Sharef destacó que la renta fija actual ofrece una oportunidad atractiva para proteger el patrimonio a largo plazo mediante tres beneficios clave: ingresos periódicos atractivos, ganancia de capital si las tasas bajan ante una desaceleración económica, y protección para amortiguar la volatilidad de otros mercados.

Al analizar la curva de tasas de Estados Unidos, Sharef identificó una zona de preferencia. “El tramo de 5 a 7 años de la curva es realmente donde encontramos el punto óptimo”, afirmó, ya que ofrece la mejor combinación entre rendimiento y menor vulnerabilidad a la incertidumbre fiscal del extremo largo.

Respecto al riesgo en la deuda de las empresas, advirtió que la diferencia de ganancias entre las opciones tradicionales es mínima, pero destacó que aún existen excelentes oportunidades de inversión en activos que cuentan con un respaldo o garantía sólida.

Nuevas fuentes de capital y el desarrollo de proyectos clave

El análisis sobre cómo estructurar las inversiones estuvo a cargo de Kenneth Little, Managing Director, Investments Group, de Brandes Investment Partners, quien explicó la importancia de diversificar las inversiones en lugar de sólo enfocarse en los grandes índices bursátiles globales dominados por un grupo reducido de gigantes tecnológicos.

Little hizo hincapié en que replicar pasivamente un índice hoy en día no equivale a estar diversificado, lo que vuelve a poner en el centro del escenario a la selección quirúrgica de activos. “En períodos de cambio estructural rápido, la gestión activa no es solo una opción; se convierte en una necesidad para gestionar el riesgo de pérdidas”, advirtió Little.

En este contexto, el experto remarcó la importancia de diversificar y no concentrar todo el capital en un solo lugar. Explicó que conviene repartir la inversión en alternativas más estables, pero menos visibles, ya que son negocios financieramente sólidos que hoy cotizan a precios muy atractivos y ofrecen un gran potencial de ganancia.

¿Debemos preocuparnos por la concentración de los mercados?

Sebastian Lewis, Head of Client Research Centre Europe, de Vanguard, explicó que el hecho de que unas pocas empresas dominen un mercado no debe interpretarse como una señal de fragilidad, sino un reflejo de éxito.

Para ejemplificar, Lewis indicó que en México las 10 principales compañías listadas representan el 70% del mercado, mientras que en Países Bajos y España, es del 82%.

Por ello, el especialista concluyó que la concentración se puede aprovechar mediante la construcción de un portafolio diversificado a nivel global mediante fondos que inviertan en varias empresas de distintos países y sectores.

Lewis argumentó que este enfoque permite capturar el rendimiento de las pocas empresas que generan la mayor parte del valor, sin necesidad de identificarlas previamente.

Una mirada integral al futuro de los portafolios

Los ponentes Yum, Sharef, Little y Lewis coincidieron en que los inversionistas pueden encontrar oportunidades en activos tradicionales como la renta fija, en sectores vinculados a la innovación tecnológica y al crecimiento de largo plazo.

La cuarta edición del VALMEX Global Investment Forum 2026 reafirmó el compromiso de la institución por brindar herramientas clave frente a los desafíos del mercado global.

En un entorno dinámico y cambiante, este encuentro se consolidó como un puente fundamental para conectar a inversionistas con visiones estratégicas de nivel internacional, destacando que “de eso se trata Navegar el Futuro: de comprender mejor el entorno, anticiparnos a los cambios y contar con mejores elementos para tomar decisiones de inversión”, mencionó Roberto Cano, Director General de Operadora VALMEX de Fondos de Inversión.