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Moodys califica certificados de bolsa de la CDMX
La nota asignada por la evaluadora a la Ciudad de México corresponde a la calidad crediticia que tiene la administración federal.
Moodys de México asignó calificaciones de Aaa.mx (escala nacional) y de A3 (escala global) a la emisión de certificados bursátiles próxima a realizarse por la Ciudad de México, por un monto de 4,500 millones de pesos.
Lo anterior se fundamenta en que, bajo el marco legal de la capital del país, el gobierno federal es el deudor directo de las obligaciones financieras de la Ciudad de México; por lo tanto, las calificaciones asignadas a esta transacción reflejan la calidad crediticia de la administración federal ( A3/Aaa.mx , con perspectiva Estable).
Además, la calificadora añade que, como parte del presupuesto anual, el Congreso federal aprueba dentro del tope de endeudamiento del gobierno del país el umbral del nivel de deuda de la capital de México.
El gobierno federal, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), aprueba las obligaciones planeadas por la Ciudad de México. La SHCP contrata la deuda directamente y la Ciudad de México asume la obligación contractual de pagar el servicio de la deuda a nombre del gobierno federal , expresa.
Sobre el programa de emisión, ésta tendrá una combinación de dos estructuras por hasta 4,500 millones de pesos: GCDMXCB 16 (moneda nacional, vencimiento de hasta 10 años, pago de principal en una sola exhibición al vencimiento, así como pago semestral de intereses a una tasa fija a ser determinada en la fecha de cierre) y GCDMXCB 16V (moneda nacional, vencimiento de hasta cinco años, pago de principal en una sola exhibición al vencimiento, pago semestral de intereses a una tasa fija a ser determinada en la fecha de cierre).
Asimismo, los recursos se destinarán a financiar proyectos con beneficios ambientales, llamados bonos verdes.
El servicio de la deuda será pagado a través de un fideicomiso (Evercore) que recibirá los pagos del Fideicomiso Maestro de la Ciudad de México (Deutsche Bank), el cual recibe participaciones federales de la capital del país directamente de la Tesorería de la Federación.
En cuanto a qué pudiera cambiar en las evaluaciones, Moodys indica que un alza de la calificación de emisor de largo plazo (escala global) del gobierno federal podría ocasionar un aumento de las calificaciones de los certificados bursátiles, y a la baja, en igual dinámica.