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La desaceleración de México en 2024 restó empuje a la inversión de los gigantes telecom
El nuevo marco regulatorio a nivel país en telecomunicaciones, la renegociación del tratado comercial de América del Norte y la nueva política arancelaria del gobierno de los Estados Unidos también impactará de alguna manera a los niveles de inversión de Megacable, Izzi, Totalplay y Telmex en 2025.
Telmex, Izzi Telecom, Megacable y Totalplay son los gigantes de las telecomunicaciones fijas en México, aun cuando este negocio se compone de un universo de más de mil empresas.
La inversión combinada de Izzi Telecom, Megacable, Telmex y Totalplay para el año 2024 se ubicó en 38,349 millones de pesos, unos 1,892.8 millones de dólares de ese año y fue superior en apenas 0.7% con respecto al nivel de inversión de estas cuatro compañías en 2023.
Telmex, Izzi Telecom, Megacable y Totalplay son los gigantes de las telecomunicaciones fijas en México, aun cuando este negocio se compone de un universo de más de mil empresas de todos los tamaños y regiones, porque el conjunto de estas cuatro compañías atiende a más de 55 millones de accesos, entre telefonía fija, banda ancha y televisión de paga en cuando menos 25 millones de hogares mexicanos y lo que ello significa en usuarios finales directamente atendidos por sus servicios.
Estas cuatro empresas además mantienen en activo un estimado de 600,000 kilómetros de redes fijas de telecomunicaciones con fibra óptica, entre redes de transporte, anillos metropolitanos y llegadas de última milla, una infraestructura que en algún momento también es utilizada como soporte por las compañías de los servicios móviles, que a su vez atienden a cerca de 130 millones de líneas celulares, de ahí la relevancia de la inversión de Izzi Telecom, Megacable, Telmex y Totalplay.
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La inversión combinada de estas cuatro compañías se mostró plana en 2024 como respuesta al propio contexto de operación de cada una de ellas por el mercado. Así, por ejemplo, por presiones financieras e inversiones intensivas de años atrás, Izzi y Totalplay dieron un respiro a su inversión en 2024, mientras que una política regulatoria particular impactó en el nivel de inversión de Telmex, en tanto que Megacable continuó con sus planes de inversión ya previstos para el periodo 2022-2027.
Pero las compañías también contaron que el contexto macroeconómico de México para el año 2024 también impactó en sus planes de negocio. Algunos de los planes de inversión de estas operadoras se redefinieron en el año por nuevos costos de los insumos y pérdida del poder adquisitivo en los mexicanos, como resultado de la depreciación del peso y la inflación.
En 2024, el PIB de México se expandió 1.2% en términos anualizados, pero se contrajo 0.6% al cierre del año. El dato contrastó con el crecimiento del 3.3% en el PIB para el 2023 y del 3.7% en 2022; y lejos también del crecimiento del 4.6% de 2021. En 2020, la economía de México se contrajo 8.6% por efectos de la Covid-19; pero, aun así, la inversión de los gigantes de telecomunicaciones fue mayor en ese año, frente al 2024.
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La inversión de Telmex, Izzi Telecom, Megacable y Totalplay por 38,349 millones de pesos para el año 2024 ocurrió en un contexto también en que el peso se depreció 22.5% en un año y cuando la inflación brincó del 4.66% en 2023, al 4.90% en 2024, en términos anualizados.
No está claro como un nuevo marco regulatorio a nivel país, la renegociación del tratado comercial de América del Norte y la nueva política arancelaria del gobierno de los Estados Unidos afectaría los niveles de inversión de Megacable, Izzi, Totalplay y Telmex en 2025.
En porcentaje, la inversión de estas cuatro compañías en 2024 quedó un 23.71% por debajo de la marca de los 50,268 millones de pesos del 2020, la más elevada del último lustro.
En la comparativa del 2024 contra el 2023, la inversión de se redujo en 17.25% para Izzi Telecom; en 20.14% para Megacable Holdings y en 61.42% para Totalplay, en tanto que Telmex elevó su nivel de inversión en 50.68% durante el año.
Los números son otros en las comparaciones del último lustro, en los cinco ejercicios que van del 2020 al 2024 y por factores atribuidos por las mismas compañías al contexto del propio mercado de telecomunicaciones y macroeconómico de México, pues Izzi moderó en 40.67% sus inversiones; en 68.59% lo hizo Totalplay y en 22.32%, Telmex.
Sólo Megacable mostró un aumento de inversión del 27.95% en el lustro, debido a su sueño de convertirse en una compañía telecomunicaciones de alcance nacional.